区域机构业务政策几则

深圳千亿级“20+8”产业基金公开遴选管理人

2022年12月21日，深圳市财政局发布了深圳市“20+8”产业基金第一批遴选公告，面向社会遴选有优秀投资能力及丰富产业资源的优质基金管理机构。这将是一个千亿级的基金群。涉及的20个产业集群为：网络与通信、半导体与集成电路、超高清视频显示、智能终端、智能传感器、软件与信息服务、数字创意、现代时尚、工业母机、智能机器人、激光与增材制造、精密仪器设备、新能源、安全节能环保、智能网联汽车、新材料、高端医疗器械、生物医药、大健康以及海洋产业集群。8大未来产业为：合成生物、区块链、细胞与基因、空天技术、脑科学与类脑智能、深地深海、可见光通信与光计算、量子信息。

 

“20+8”产业集群基金更加垂直、聚焦，更有针对性地支持引导社会资本投向战略性新兴产业和未来产业集群，开创了政府引导基金助力产业发展的新模式。对分支机构推进股权基金和等相关业务提供了助力。

 

安徽目标打造2000亿元「基金丛林」,已成立「科大硅谷引导基金」

2022年6月13日，安徽省人民政府印发《“科大硅谷”建设实施方案》，在‘科大硅谷’共同打造总规模2000亿元以上的‘基金丛林’，省市政府投融资平台先行设立300亿元以上的创业和种子母基金”。2022年12月22日，首期注册规模15亿元的“科大硅谷引导基金”，正式成立。执行事务合伙人，为科大硅谷服务平台（安徽）有限公司，是“科大硅谷”的服务平台公司。

《方案》鼓励“投早投小”，对“科大硅谷”内、投资“科大硅谷”早期小型科技型企业，持股超过一定期限的社会投资机构，按实际投资额的10%给予奖励等。此外，相关容错机制、股份转让方式、税优、创新信贷、知识产权质押融资、创新融资方式等方面配套也逐步落实。

 

安徽依托中科大形成新兴技术产学研投孵化全产业链，募资形式多样，为和金融企业合作提供了众多触点。

 

昆明出台若干措施促进基金业高质量发展

2022年12月27日，昆明市政府官网公开发布《昆明市促进基金业高质量发展的若干措施》。措施涵盖对基金机构实行落户奖补，优化空间保障和人才奖补，加大经营扶持力度，发挥产业投资基金引导作用，鼓励私募股权投资基金投资昆明，鼓励私募股权投资基金投早投小投科技，支持强链壮链工程，丰富投资退出方式，拓宽市场化募资渠道，优化政府服务模式和健全中介服务体系等。此外，对符合条件租赁办公用房自用的，首次购置自用办公用房以及基金高管等，都有补贴。

 

昆明吸引公募、私募等机构落地。联想到去年曾有多起公募基金经理奔私后选择在家乡发展，可以未雨绸缪布局。

 

浙江设立超级基金群，500亿

浙江经信厅近日发布《浙江省“415X”先进制造业集群建设行动方案（2023—2027年）》（简称《行动方案》），其中透露，浙江将推出迭代产业基金3.0版，设立新一代信息技术、高端装备、现代消费与健康、绿色石化与新材料等4支产业集群专项基金和1支“专精特新”母基金，每支基金规模不低于100亿元，分期设立。

去年9月，浙江首次提出“415X”战略。所谓“4”，是指重点发展新一代信息技术、高端装备、现代消费与健康、绿色石化与新材料等4个万亿级世界级先进产业群；“15”是指浙江重点培育15个千亿级特色产业集群。“X”是指重点聚焦“互联网+”、生命健康、新材料三大科创高地等前沿领域。

 

作为改革开放前沿的浙江，亦很明确提出了重点支持的方向，也能带来一二级联动。

 

西安：将建立总规模不低于1000亿元的重点产业链基金集群

1月28日，西安市《2023年八个方面重点工作任务分工推进方案》印发。其中提出，西安市将建立总规模不低于1000亿元的重点产业链基金集群，带动先进制造业项目投资规模超过3000亿元。电子信息、汽车、新材料新能源、高端装备、航空航天、食品和生物医药等六大支柱产业规模超过8500亿元，规上工业增加值实现增长10%以上，生产性服务业营业总收入力争达到3800亿元。

 

西安也是产学研投结合较有优势的地方，尤其在高端制造方面。重点产业链基金集群将推动企业和金融机构的全面合作。

 

 

中证北银理财北京科技领先指数发布

 

2月3日，中证北银理财北京科技领先指数发布。中证北银理财北京科技领先指数从北京地区的上市公司中，选取50只盈利能力较强且研发强度较高的科技行业上市公司证券作为指数样本，反映北京地区代表性科技行业上市公司证券的整体表现。

首批样本为中关村、紫光股份、汉王科技、北方华创、千方科技、广联达、博彦科技、星网宇达、鸿合科技、京北方、直真科技、乐普医疗、北陆药业、当升科技、数字政通、东方国信、舒泰神、佳讯飞鸿、银信科技、华宇软件、绿盟科技、中科创达、先进数通、新晨科技、万集科技、数字认证、思特奇、宇信科技、中石科技、爱美客、亚康股份、中科江南、国能日新、中亦科技、华如科技、航天信息、北方导航、四方股份、京运通、昭衍新药、万泰生物、国联股份、瑞斯康达、爱博医疗、航天宏图、热景生物、信安世纪、煜邦电力、阳光诺和、悦康药业。

 

区域型理财公司和区域上市公司定制指数，后续将开发相关可投资标的，促进金融支持实体经济。

 

 

实物股票分配首单试点落地

 

1月30日晚间，澜起科技股份有限公司(简称“澜起科技”，688008)发布公告称，收到股东上海临理出具的《关于拟进行股票实物分配的告知函》，上海临理计划将其持有的公司股份不超过730.778万股向其投资者进行股票实物分配，占公司总股本比例不超过0.64%，并以非交易过户的方式登记至上海临理部分合伙人名下。

上海临理是为了承接澜起科技私有化股权而设立的专项基金，2014年11月，完成对赴美上市的澜起科技私有化之后，至今已近8年。按照7至10年的基金存续时间计算，上海临理已经到了退出期。上海临理的合伙人达18家，仅知名机构就有深创投、金浦、同创伟业、厦门建发等。根据澜起科技1月30日公告，此次参与实物分配的LP共有11家，包括金浦、同创伟业，不过深创投、厦门建发未参加。

 

实物分配股票可以平滑私募股权创投基金退出对二级市场的影响，也增加了减持业务的合作机会。

 

 

ETF业务和动态几则

深交所ETF业务动态

截至2022年末，深市共有284只ETF，总市值3546.74亿元，占深交所基金总规模的90.13%。其中，深市规模最大且超过百亿的ETF分别是沪深300ETF、创业板ETF、芯片ETF。

12月份，上海地区东方证券营业部的机构客户ETF成交额遥遥领先；深圳、宁波机构客户ETF成交额最高的营业部分别来自华泰证券和信达证券营业部。

证券公司经纪业务持有深市ETF规模居前三位的证券公司为国泰君安证券、广发证券和中信证券，持有规模市场占比分别为9.74%、9.03%、7.85%。

2022年度，华泰证券经纪业务（深市）ETF成交额遥遥领先，远超第二名的东方财富证券，中信证券、东方证券、国泰君安证券位居前五，排名不变。

从交易账户数来看，华泰证券2022年度交易深市ETF的账户数最多，市场占比第一；其次是东方财富证券和平安证券，位居第2、第3名。

截至2022年12月末，深交所基金市场共有流动性服务商21家，共为275只ETF产品提供流动性服务，占全部ETF的96.8%，在众多流动性服务商中，中信证券赶超方正证券，成为去年服务基金数最多（210只）的流动性服务商。广发证券、华泰证券也跃居行业前三，分别服务了191只、190只产品。

 

ETF的机构交易对促进股基交易量和资产规模增长有显著正向带动。

 

融券卖出资金可投债券ETF

近期，沪深交易所就全面实行股票发行注册制，配套相关业务规则公开征求意见。以《上海证券交易所融资融券交易实施细则（征求意见稿）》为例，第十七条提到，未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款可以买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金，以及买入在本所上市的债券交易型开放式指数基金（跟踪指数成分债券含可转换公司债券的除外）、本所认可的其他高流动性证券。会员可以根据市场情况调整投资者可买入或申购前述资产的名单。

 

融资融券配套规则修订拓宽了用途，对债券ETF活跃成交有极大帮助。

 

ETF集合申购又见新案

近日沪深交易所分别各有一只ETF开通集合申购。国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金(代码：512660)自2023年2月6日开通集合申购业务；银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金(代码：159959)自2023年1月16日起开通集合申购业务。ETF集合申购是指在ETF上市后,在不对原有基金份额持有人利益造成实质性不利影响的情况下,允许投资者使用符合条件的单只或多只标的指数成份证券为对价,在规定时间内申购ETF份额。集合申购机制是在ETF普通申购的基础上进行了创新。ETF集合申购业务，一方面促进了ETF在存续期的规模增长，另一方面为上市公司股东寻求了一条退出通道，特别是持有标的相对于指数更弱这样观点的股东，不啻为较好的减持路径。仔细加以挖掘，也能加强和基金公司的战略合作。

 

ETF集合申购业务细水长流，虽然开通的不是特别多，但总能找到亮点。比如这次军工和央企ETF，目标指向非常明确，为行业股东客户和央企股东客户提供了减持换购的途径。交易所也表示2023年将大力推进ETF集合申购业务进一步发展。

 

政金债券ETF1月16日起纳入上交所回购质押库

1月12日，富国基金公告，富国中债7-10年政金债ETF（交易简称：政金债券ETF；交易代码：511520）1月16日起正式纳入上交所回购质押库，此举意味着投资者管理流动性需求再添便捷新方式。

据中国结算和上交所公告，政金债券ETF标准券折算率为0.95，相较国债和信用债折算率更高。

 

交易所质押式回购业务可以提升投资者的应急变现的能力，投资者当日买入的政金债券ETF份额，当日即可申报作为质押券。同时，可当日回购，回购时滚动续作或买卖还款，在机构投资者资金紧张时，可以提供缓解流动性的新渠道。对券商而言，债券ETF作为质押券的风险更低。

 

 

【风险提示和免责声明】
1.本材料仅供内部学习、参考，不得外传。
2.本材料所载信息均来源于公开渠道收集，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，我们不对本材料内容的更新、修改负有主动通知变更的责任。
3.本材料中各类信息仅代表资料收集当日我们从公开媒体资料中获取的信息，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，我们不对本材料内容的更新、修改负有主动通知变更的责任。
4.市场有风险，投资需谨慎。本材料不构成任何投资顾问建议、投资咨询、投资建议、研究报告等。
5.市场环境变化，公开资料的准确性、及时性、完整性，分析方法的局限性等因素均可能影响本材料内容的准确性。
6.本材料未经书面许可，任何个人或机构不得以任何形式转载、翻版、复印和发布。