资本中介动态

沙特首只中国香港ETF来了

沙特资本市场管理局日前在官网宣布，已批准一只投资中国香港上市股票的ETF。该ETF由阿尔比拉德银行（Bank Albilad）的证券部门阿尔比拉德资本（Albilad Capital）管理，ETF追踪中国香港股票指数，拟于沙特交易所上市。资本市场管理局（CMA）为沙特的资本市场监管机构。该ETF为沙特阿拉伯批准的首只中国香港上市股票ETF，投资于符合伊斯兰委员会准则的、在香港交易所上市的数十只大型中国公司。

 

对于沙特资本市场来说，中国市场与其它全球主要市场的相关性较低，具备良好的分散全球组合风险功能。

 

又有4只中证A500ETF，提前结束募集

9月20日，华泰柏瑞、招商、富国基金旗下中证A500ETF发行期正式结束，三家基金公司同时公告旗下中证A500ETF累计有效认购申请份额总额超过20亿份发行上限，将启动比例配售。南方基金9月19日已公告旗下中证A500ETF将于9月20日提前结束募集，截至9月20日收盘，该基金也已募超20亿元上限。

 

备受瞩目的首批中证A500ETF发行进入尾声，首批募集规模或已超百亿元大关。

 

一天内16只新基金成立

9月20日，市场迎来了一波新基金成立的浪潮，共有16只基金在这一天发布成立公告，且成立时间均为2024年9月19日。从这些基金的类型来看，既有聚焦资源、周期、红利等主题的主动权益基金，也有跟踪特定指数的被动指数基金，此外，债券类基金同样占据重要地位。同时，混合型FOF也崭露头角。

 

这一数量在近年来实属罕见，显示出基金发行市场的活跃度有所提升。

 

公募REITs持续获批新品及扩募

9月14日，公募REITs再有新品获批，全国首只绕城高速REITs、全国首只科创孵化器REITs、全国首单水利设施公募REITs，纷纷获得证监会准予注册的批复，正式拿到批文。华夏北京保障房中心租赁住房公募REIT正式提交扩募申请，这是保障房领域首单扩募REITs项目。

 

近期REITs二级市场回调，但REITs发展仍在上行通道期。

 

境外ETF市场创新动态

 Krane Shares发行一只投资于中国市场的AI 策略ETF
8月28日，Krane Shares在美国市场发行一只基于中国市场的AI选股ETF，管理人使用AI工具对市场趋势、行业历史表现、行业与大盘的偏离情况等进行行业排序，在此基础上选择可能有超额收益的股票，投资目标是通过机器学习方法战胜沪深300指数。

 

Harbor Capital发行一只仅投资于小盘美股的主动管理ETF
8月29日，Harbor Capital发行一只小盘主动管理型ETF，产品自下而上选择30至80只在企业经营管理上有竞争优势的小盘股票，选股指标包括自由现金流创造能力、管理层能力和价值创造意愿等。

 

主题和策略投资仍是海外ETF开发的热点。

 

股权投资动态

扩大金融资产投资公司股权投资试点范围
9月24日，国家金融监督管理总局发布通知，扩大金融资产投资公司股权投资试点范围，同时适当放宽股权投资金额和比例限制。将金融资产投资公司股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州等18个城市。

 

上海三大先导产业母基金开启第一批遴选 
9 月 23 日，上海国有资本投资有限公司官网发布了旗下私募基金管理人上海国投先导私募基金管理有限公司外发的《上海三大先导产业母基金第一批基金管理机构遴选公告》。上海三大先导产业母基金涉及集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业。上海三大先导产业母基金拟投资的第一批子基金，包括两大类：一是新发起设立的子基金，二是以增资入伙方式参股已经设立的基金。 母基金对单只子基金的出资比例原则上不超过30%。

 

国家级母基金出资3亿落子杭州
国家中小企业发展基金有限公司认缴3亿元至元璟资本，与杭州产业投资有限公司、云涌产业共赢（北京）创业投资有限公司、杭州西湖产业基金有限公司、德清县产业发展投资基金有限公司、长三角（嘉兴）战略新兴产业投资合伙企业（有限合伙）、杭州钱塘和达大健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）等机构共同设立的杭州元璟新创中小创业投资合伙企业（有限合伙）完成备案。基金注册资本10.5亿元，将主要投向硬科技、前沿技术、智能制造、医疗科技等相关领域的中小企业。

 

宁德时代成立私募基金
近期，新能源电池龙头宁德时代联合多家地方国资资金，还有知名券商旗下的投资公司，共同成立了福建时代泽远股权投资基金合伙企业（有限合伙），出资额高达50.86亿元，在市场上引发关注。此次宁德时代掏出7亿元现金，投入这只私募基金，未来将投资于新能源及高端制造领域。事实上，宁德时代在今年9月9日披露了公司参与投资时代泽远基金的情况。宁德时代称，公司作为有限合伙人之一参与投资了时代泽远基金，公司认缴出资金额为7亿元，持有基金13.7633%的认缴比例。除此以外，厦门市产业引导股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资8亿元，认缴比例为15.7294%；桐乡市金信股权投资有限公司出资6亿元，认缴比例为11.7971%；宁德市汇聚新能股权投资合伙企业 （有限合伙）、洛阳市产业发展基金合伙企业（有限合伙）分别出资5.07亿元、5亿元，认缴比例分别为9.9685%、9.8309%。

 

安徽证监局9月24日组织召开并购基金座谈会
9月24日，安徽证监局指导行业协会组织召开了“把握并购金融生态，洞察并购市场趋势”并购基金座谈会。座谈会由安徽省证券期货业协会主办、安徽省私募基金业协会协办，汇聚了来自北京智路、知一华新、安永咨询、麦肯锡、全联并购公会等12家并购基金、并购估值、信息咨询领域的专家，邀请省内政府单位、投资机构、大型集团、中介机构等37家单位，共同探讨并购市场的趋势、机遇与策略。安徽证监局主要负责同志出席会议并致辞。
会上，麦肯锡、知一华新、工商银行总行、安永咨询、国元证券分别作《全球并购市场现状及趋势分析》《全球控股型并购基金的运作模式及案例》《商业银行并购服务高质量发展》《企业并购重组估值重点考量》《解读产业并购和当前发展机遇》的主题分享，从不同角度探讨境内外并购金融生态体系及并购重组变化趋势。

 

江苏S基金联盟无锡站成立
9月14日下午，无锡私募股权和创业投资基金高质量发展培训会暨江苏S基金联盟无锡专场活动在惠山区顺利举办。本次活动由江苏省委金融办、江苏证监局、江苏省投资基金业协会指导，无锡市委金融办、无锡市国资委、惠山区人民政府、江苏股权交易中心主办，邀请了120余位相关国有基金业务部门负责人及私募基金托管机构代表参会，旨在加强与江苏股权交易中心的交流合作，强化江苏私募股权和创业投资份额转让平台功能，合法合规开展私募基金份额转让，集聚发展创投资本，优化服务模式，畅通国有资本循环，促进国有资产保值增值，实现“投资—退出—再投资”良性循环，更好服务全市科技创新和产业转型升级。

 

近期股权投资动态聚焦在长三角领域。

 

 

机构交易动态

首期3000亿专项再贷款，助力上市公司和股东回购增持

中国人民银行行长潘功胜9月24日在国新办发布会上宣布，将创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，将大幅提升资金获取能力和股票增持能力。创设专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购、增持股票。

 

在资本市场，回购增持是上市公司进行市值管理的重要手段。央行此举有助于引导银行提供贷款，向符合条件的上市公司和主要股东发放优惠利率贷款，为上市公司提供流动性，用于回购和增持股票，对回购及增持的支持力度加强。

 

支持符合条件的保险机构设立私募证券投资基金

9月24日金融监管总局局长李云泽在国新办发布会上表示，下一步将主要从以下三方面着手：一是扩大保险资金长期投资改革试点，支持其他符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，进一步加大对资本市场的投资力度。二是督促指导保险公司优化考核机制，鼓励引导保险资金开展长期权益投资。三是鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，发行更多长期限权益产品。

 

保险资金规模大、期限长、来源稳定，天然具有耐心资本的属性，将成为支持资本市场健康持续发展重要的价值投资者。

 

 

机构理财动态

券商指基代销优势明显

2024年9月13日，中国基金业协会公布2024年上半年公募基金销售保有规模前100名榜单。整体来看，公募基金整体规模提升，股票型、债基、QDII规模增长，混合类基金规模下降。银行：债基支撑非货整体保有规模增长。24H1银行非货基金保有规模较23Q4增长5.6%、保有市占率提高0.4pc至23.9%，结构上增量主要来自债基及其他非货基金（24H1保有量较23Q4增长25.3%、市占率提高2.6pc至18.7%，而权益基金保有量下滑7.6%、市占率下降1.8pc至31.9%），预计由于上半年债市表现较好带动资金流向债基，而银行客群风险偏好较保守、债基代销优势更大。券商：股指基金代销优势凸显。24H1券商非货整体、权益基金保有量整体下行，分别较23Q4减少7.8%、17.8%，保有市占率分别下降1.1pc、3.2pc至9.2%、17.1%，而债基及其他非货基金保有量提升明显、较23Q4增长38.7%，保有市占率提升0.9pc至4.0%。第三方代销机构：流量优势明显，蚂蚁基金权益基金保有规模逆市快速增长。24H1第三方代销机构非货基金、权益基金保有量分别较23Q4增长7.3%、9.8%，保有量市占率分别增加0.6pc、2.3pc至18.5%、20.7%，债基及其他非货基金保有量较23Q4增长5.5%，但保有市占率下降0.4pc至17.1%。

 

后续可以持续发挥券商代销优势，加大公司股票型指数基金ETF保有规模。

 

 

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