资本中介动态

债券型ETF总规模突破1000亿元大关

截至5月17日，国内债券型ETF总规模达到1014.67亿元，这也是自2013年首只债券型ETF诞生以来，全市场债券型ETF总规模首次突破千亿元大关。今年以来，富国政金债券ETF、平安公司债ETF规模相继突破百亿元大关，海富通短融ETF规模更是突破300亿元，这也是目前国内规模最大的债券ETF。

 

债券型ETF无论是工具属性还是配置属性都非常突出，但目前占所有非货币型ETF规模比重不到5%，占所有债券基金规模比重不到2%，未来仍有很大的发展空间。

 

香港红利股大涨，公募积极布局

受益于港股整体反弹、港股通红利税或将减免等多重利好因素，近期港股红利指数表现亮眼。基金公司也在密集布局相关产品，投资港股红利、高股息板块的主题基金二季度以来扎堆申报。

 

在内外宏观环境、央国企市值管理诉求与动态分红率有望提升等因素共同作用下，港股红利资产或将持续展现配置价值。

 

短债基金规模突破万亿元大关

今年以来多家基金公司通过发行持有期债券基金、增设短债基金份额，发力此类产品布局。增量资金涌入下，短债基金规模节节攀升，顺势突破万亿元大关。截至5月17日，全市场短债基金规模达到1.2万亿元，年内规模增长1946.34亿元，连续两个季度站稳万亿元大关。

 

从其“货币+”的零钱替代属性来看，短债基金依旧具有较高的配置价值。不过短债组合需要保持底仓资产的流动性，以应对潜在的流动性风险。

 

山东省绿色新能源产业股权投资基金合伙企业注册成立

5月15日，“山东省绿色新能源产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）”注册成立，注册规模100亿元。该基金由“山东能源集团”（山东能源集团有限公司，认缴出资59.4亿元）与“厦门国贸控股集团”（旗下“厦门国贸资本”通过“厦门国贸华瑞投资有限公司”认缴出资29.6亿元）、“山东省新动能引导基金”（山东省新动能基金管理有限公司，认缴出资10亿元）共同发起，由“山东能源集团”间接全资子公司、基金管理平台“兖矿资本”（全称“上海兖矿资产管理有限公司”）担任基金管理人。据“兖矿资本”官方介绍，该百亿新能源基金成立后，将以“直投+母基金”、“资产+股权”的方式进行联动运作，主要聚焦风电、光伏、储能、氢能等新能源产业领域，同时基金还将与社会金融资本共同发起设立若干资产类、股权类子基金，进一步放大投资带动效应。

 

对新能源产业的股权投资热潮不减少。

 

美国投资公司协会发布2024年年报

日前，美国投资公司协会（ICI）发布的“美国投资公司协会2024年年报（2024 ICI Fact Book）”显示，截至2023年底，全球受监管的开放式基金总规模达68.9万亿美元。其中，美国受监管的开放式基金（含共同基金和ETF）总规模33.6万亿美元，欧洲受监管的开放式基金总规模21.5万亿美元，亚太地区受监管的开放式基金总规模9.7万亿美元。 2023年，全球受监管的开放式基金总净资产反弹。原因包括股票和债券市场价值抬升。年度数据比2022年增加了8.8万亿美元，接近历史最高水平70.9万亿美元。 机构和零售投资者越来越倾向于选择ETF。拥有30年历史的美国ETF行业高歌猛进，规模屡创新高。数据显示，过去10年，美国ETF发行4.5万亿美元。截至2023年年底，美国ETF行业的总资产达到了8.1万亿美元，位居全球第一。

 

共同基金和ETF市场仍是全球资产管理的基石。

 

中证太保主动偏股风格基金指数发布

中证指数有限公司将于2024年5月24日正式发布中证太保主动偏股风格基金指数系列，中证太保主动偏股风格基金分位累积收益率系列，均由中国太平洋人寿保险股份有限公司定制。

 

中证太保主动偏股风格基金指数系列基于基金持仓计算基金价值和成长因子的相对排名，从主动偏股型基金中选取满足相应条件的基金作为各指数样本，采用净值规模加权计算，以反映相应风格基金的整体表现。中证太保主动偏股风格基金分位累积收益率系列基于基金持仓计算基金价值和成长因子的相对排名，从主动偏股型基金中选取满足相应条件的基金作为基金池，计算相应分位数累积收益率，以反映不同风格基金各分位数累积收益率的变化情况，为基金评价提供业绩比较基准。

 

保险公司自建指数，也可以窥探其选基策略。具体样本可以参见中证指数。

 

 

机构交易动态

证监会正式发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》

证监会于2024年5月15日正式发布了《证券市场程序化交易管理规定(试行)》（以下简称《管理规定》），旨在加强证券市场程序化交易的监管，促进其规范发展，并维护交易秩序与市场公平。《管理规定》是在《证券法》框架内规范程序化交易的首部部门规章，将于2024年10月8日正式生效。

 

《管理规定》的出台是中国资本市场监管体系适应金融科技发展的重要一步，它不仅为程序化交易提供了明确的法规框架，确保了交易活动的透明度和公平性，而且通过细化监管要求，增强了市场的稳定性和预测性。特别是对高频交易的关注，显示了监管机构对于新兴交易技术可能带来的系统性风险的高度警觉。这些规定有助于保护投资者利益，促进健康有序的市场环境。

 

 

机构理财动态

上万亿元资金将投向理财市场

截至2024年4月底，超过800家上市公司公告称，2024年计划使用闲置资金委托理财，合计投资额度约1.2万亿元。 从投资计划额度来看，12家上市公司的闲置资金委托理财额度，达到或超过100亿元，前三名分别是比亚迪、顺丰控股、宁德时代，并且三家公司各自的2024年委托理财额度远超2023年。

 

多家上市公司发布委托理财公告提到，看好中短期、流动性好、安全性高、低风险的委托理财产品，包括结构性存款、银行理财产品、国债逆回购、货币市场基金、收益凭证、信托公司信托计划、资产管理公司资产管理计划、证券公司、基金公司及保险类公司类固定收益类产品。 银行、证券公司、基金公司、保险资产管理公司、信托公司等金融机构，成为上市公司2024年闲置资金委托理财的重要受托方，将与上市公司一同分享这场万亿理财“盛宴”。 以金龙汽车为例，2024年闲置资金委托理财不超过71.5亿元，购买银行、证券、基金、信托等金融机构的固定收益或低风险短期理财产品。

 

后续可重点布局有机构理财需求的上市公司及企业客户。

 

 

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