中国人民银行召开柜台债券业务座谈会

3月上旬，央行召开柜台债券业务座谈会。会议指出，柜台债券业务作为中国债券市场的重要组成部分，有利于做好普惠金融大文章，提升直接融资比重，优化金融体系结构，推动多层次债券市场建设。柜台债券业务发展空间大，是一项长期的系统性工作，希望各家机构密切配合，完善柜台债券业务规则，做好柜台债券交易、托管、结算、做市等系统建设和内部协同，加快形成市场效应。柜台债券业务开办机构要切实防范风险，做好内控管理和投资者适当性管理，为个人、企业和中小金融机构提供与其风险承受能力相匹配的投资交易券种和交易方式，促进柜台债券业务平稳健康发展。

 

本次座谈会对于促进债券市场高质量发展，丰富企业和中小金融机构投资者债券交易品种、拓展债券交易渠道具有积极意义。

 

证监会发布关于加强证券公司和公募基金监管的试行意见

3月15日，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，聚焦校正行业机构定位、促进功能发挥、提升专业服务能力和监管效能，提出了七个方面25项政策措施。监管指出，要引导行业机构坚持功能型、集约型、专业化、特色化发展方向；督促行业机构专注主业、优化供给、提高价值创造能力，形成适合各类投资者需求的多样化金融产品和服务体系，落实好科技、绿色、普惠、养老、数字金融等“五篇大文章”的战略布局；督促行业机构合规稳健经营，审慎开展高资本消耗型业务，合理确定融资规模和时机，严格规范资金用途，提升资金使用效率；坚守业务本源、稳慎推进业务创新，确保组织架构设置、业务发展与合规风控水平、专业能力相匹配。

 

证券经营机构现有业务结构需提前审视和优化，包括资本消耗、风险水平及其整体价值贡献；数据资产管理、绿色金融、养老金融等创新型、科技驱动型服务应被赋予更高的优先级。

 

证监会发布关于加强上市公司监管的试行意见

3月15日，证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，围绕进一步提升上市公司质量和投资价值，提出“加强信息披露监管，严惩业绩造假”、“防范绕道减持，维护市场信心”、“加强现金分红监管，增强投资者回报”、“推动上市公司加强市值管理，提升投资价值”四个方面18项政策措施。对于特定股东减持行为，《意见》明确指出提升减持规定法律位阶，将构建以减持管理办法为核心，董事和高管、创投基金减持特别规定为补充的“1+2”规则体系，围绕严格规范大股东减持行为、防范绕道减持、严厉打击违规减持三个方面加强监管。

 

《意见》把保护投资者合法权益放在更突出位置，客户交易行为应更加注重维护资本市场内在稳定性，遵守减持规范。

 

中国证券业协会召开2024年第一季度证券基金行业首席经济学家例会

3月22日，协会召开2024年第一季度证券基金行业首席经济学家例会。与会专家认为，2024年政府工作报告首提“增强资本市场内在稳定性”，为资本市场未来的改革与发展指明了方向。强本强基促进资本市场高质量发展需要持续提高上市公司质量，加强投资者保护，增强资本市场的政治性、人民性。为此，与会专家提出包括加强信息披露监管、健全退市制度、防范上市公司绕道减持、增强投资者回报和赔付机制、鼓励机构长期资金持续入市等方面的措施建议。

 

证券经营机构需把握正确方向，把增强资本市场内在稳定性、促进资本市场高质量发展作为今后一段时间内判断业务可行与否的标尺。

 

3月监管处罚动态：关注客户业务办理、从业人员行为管理、营销活动等方面的规范性

3月，各地监管机构对辖区内机构的监管处罚情况显示，客户业务办理、从业人员行为管理、营销活动等领域仍存在若干不规范之处。
• 青岛证监局对银河证券青岛某营业部采取出具警示函的监管措施，该营业部使用未在中国证券业协会注册登记的劳务派遣人员为客户办理融资融券开户有关业务并使用营业部有关印章，通知客户追加融资担保物及用章登记等环节违反公司内部制度。
• 山东证监局对国盛证券烟台某营业部采取出具警示函的监管措施，经查，该营业部存在以下问题：一是个别员工在个人微信群中发布买入具体股票的投资建议，未提示潜在的投资风险；二是未将员工实际使用的手机号码纳入公司员工行为监测系统。
• 宁夏证监局对光大证券银川某营业部采取出具警示函的监管措施，该营业部人员在从事证券经纪业务营销活动期间,存在向投资者提供风险测评答案、对投资者证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺、与投资者约定分享投资收益或者分担投资损失、委托他人招揽客户、私自销售非公司代销的私募基金产品的情形。

 

证券经营机构应牢固树立合规意识，加强规范管理，坚持合规风控全覆盖，强化对关键领域、关键环节和关键岗位的管理，有效落实合规审查、合规检查、风险识别与应对等前中后各项机制，厚植“合规、诚信、专业、稳健”行业文化。

 

 

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