股权、创投基金动态

四川普什产业发展基金合伙企业（有限合伙）于2月6日成立

该企业由四川省宜宾五粮液集团有限公司、宜宾五粮液基金管理有限公司共同出资成立，出资额总计为100.1亿元。其中五粮液集团认缴出资额为100亿元，五粮液基金认缴出资额为1000万元；执行事务合伙人为宜宾五粮液基金管理有限公司，经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。五粮液基金成立于2017年，目前分别由五粮液集团、宜宾发展、厦门建发美酒汇持股56%、24%、20%，其中，宜宾发展全资控股五粮液集团。

 

中国国新牵手三大AMC成立400亿新基金,工银投资与锡创投合作设立百亿基金

中国国新资产管理有限公司及旗下国新盛康私募基金管理（北京）有限公司，以及中国东方资产管理股份有限公司、中国信达、中国长城资产管理股份有限公司共同出资设立国有企业存量资产优化升级（北京）股权投资基金（有限合伙）完成备案，主要投向国企基础设施资产。中国工商银行全资子公司工银金融资产投资有限公司与无锡市创新投资集团有限公司合作，成立百亿基金，聚焦重点生物医药项目。

 

社保基金湾区科技创新股权投资基金成立

2024年2月21日，全国社会保障基金理事会（以下简称“全国社保基金”）作为单一LP的社保基金湾区科技创新股权投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙）正式注册成立。基金注册资本51亿元人民币，落地深圳福田区。其中，社保基金会认缴出资50亿元，深创投旗下深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司认缴出资1亿元人民币。截至2024年2月21日，全国社保基金共参与出资41支注册资本30亿以上的基金，认缴总资本为907亿。从出资基金投资项目所属赛道来看，全国社保基金重点关注医疗健康、先进制造、企业服务、生产制造等赛道。

 

浙江省「4+1专项基金群」新落地「科创母基金（二期）」

规模30.02亿元的浙江省科创母基金（二期）刚刚落地义乌，由浙江省产业基金、金华市产业基金、义乌市产业基金，以及首次引入的20%社会资本（以世纪金源系、华义创投系为代表）共同出资组建。两期浙江省科创母基金的基金管理人，均为浙江金控旗下全资子公司“浙江金投盛领私募基金管理有限公司”。浙江省科创母基金主要围绕“互联网+”、生命健康、新材料三大科创高地，聚焦云计算与未来网络等15大战略领域、“9+6”未来产业，重点支持投早投小、创新赛道、科创平台、创新人才等领域。

 

母基金采用“子基金+直投”的运作模式，80%以上投向子基金，不超过20%投向直投项目，充分发挥母基金引领带动作用，积极汇聚优秀创投机构和社会资本“投早、投小、投科技”。

 

安徽300亿母基金开招子基金

日前，据安徽省发改委官网消息，安徽省新一代信息技术产业主题基金，发布了子基金管理机构征集公告。安徽省新一代信息技术产业主题基金，是安徽省十大产业主题基金之一，2023年6月1日完成设立。基金总规模不低于300亿元，以母子基金架构运行。其中，母基金规模不低于125亿元，存续期10年，由安徽启航鑫睿私募基金管理有限公司为母基金管理机构。值得注意的是，这只300亿规模的省级母基金，不仅得到了安徽省内政府投资平台——安徽省财金投资有限公司的出资，还与存储芯片巨头——长鑫存储有着深厚渊源。

 

开春以来各地股权、创投基金表现活跃，产融结合相关机会增加。

 

 

ETF动态

香港首现备兑认购期权ETF

2 月 29 日，韩国未来资产环球投资 (Mirae Asset Global Investments) 旗下 ETF 发行商 Global X 将在港交所上市两只备兑认购期权 ETF，从而开创在香港市场上以交易所交易产品的方式，进行备兑认购期权策略投资的先河。这两只创新 ETF 分别为：Global X 恒指成份股备兑认购期权主动型ETF (03419)，以及 Global X国指成份股备兑认购期权主动型ETF (03416)。作为提升股票收益的策略之一，「备兑认购期权策略」(covered call) 其原理是在持有正股的同时，沽出该股的认购期权，并以期权金作为额外收益：可见，备兑认购期权策略的核心是利用期权金在股价上升的时候，增加潜在收益，以及在股价下行的时候，缓冲亏损；但另一方面，认购期权行使价的存在也会让投资人在股价升穿期权行使价的时候，损失后面的升幅回报。

 

A股市场基金公司也曾经申报备兑认购ETF，但暂未审批，后续可以关注相关动态。

 

ETF转券结如火如荼

公募基金分仓佣金新规正式稿出台在即，与券商销售关系紧密的ETF及指数基金也开始寻求新的突破口。今年以来，易方达中证港股通互联网ETF、南方沪深300ETF相继发布召开持有人大会的公告，审议由原来的银行交易结算模式转换为证券公司交易结算模式。

 

采用券结模式的基金可以突破分仓比例限制，ETF及指数基金相对更为依赖券商销售，因此转为券结模式更为积极。

 

2月股票ETF市场净流入超1700亿元

2月的最后一个交易日，股票ETF市场尽管当日出现约1亿元的小幅净流出，但拉长时间来看，资金仍在持续涌入抄底，以区间成交均价测算，2月股票ETF市场实现了超1700亿元的净流入。易方达基金、华夏基金旗下的沪深300ETF产品在2月的净流入均超200亿元。

 

尽管2月股票市场有所回暖，但市场仍认可目前的底部区间，宽基指数仍是各类资金的配置重点。

 

30年期国债ETF火了

近期，以30年期国债为主的超长国债利率持续走低，基金公司也加快了相关产品的布局步伐。在博时基金即将发行一只30年期国债ETF之际，工银瑞信新上报一只30年期国债ETF。

 

尽管债市利率处于低位，但市场仍有诸多投资机构仍认为债牛将会持续。

 

创业板50ETF开通集合申购

根据《华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的相关规定， 华安基金管理有限公司旗下华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金（基金代码：159949）拟自2024 年2月29日开通集合申购业务。

 

2024年第一只开通集合申购的ETF。

 

 

其他行业动态

中信金融资产计划进行投资

2月28日，中信金融资产公告称，拟出资不超400亿元，由中信建投设立单一资管计划进行投资，投资标的是境内外市场的上市公司优质资产（包括但不限于债券、股票等）。1个月前，中信金融资产与中信证券也达成了类似合作。据悉，中信金融资产向中信证券、中信建投两家委托的资金合计不超600亿元。2024年1月，中国华融更名为中信金融资产。加入中信集团之后，中信金融资产一直在强调聚焦主责主业，实施了旗下5家金融子公司股权转让等改革举措。中信金融资产称，将牢牢把握不良资产行业发展机遇，依托中信集团产融并举优势，积极调整优化资产配置和业务结构，不断提升经营质效，实现高质量发展。

 

相关项目或有招标机会。

 

中证苏州工业园区指数将发布

中证指数有限公司将于2024年3月18日正式发布中证苏州工业园区指数，为市场提供更丰富的投资标的。中证苏州工业园区指数从内地市场和香港市场中选取注册地或主要办公地在苏州工业园区的上市公司证券作为指数样本，反映苏州工业园区上市公司证券的整体表现。标的为：金螳螂、禾盛新材、春兴精工、苏州银行、锦富技术、和顺电气、中际旭创、苏大维格、南大光电、天华新能、苏试试验、启迪设计、聚灿光电、罗博特科、快可电子、荣旗科技、中新集团、东吴证券、晶方科技、中衡设计、八方股份、亚翔集成、麦迪科技、华兴源创、天臣医疗、瀚川智能、纳芯微、博瑞医药、德龙激光、江苏北人、新锐股份、创耀科技、东微半导、敏芯股份、艾隆科技、思瑞浦、凌志软件、康众医疗、浩欧博、纳微科技、旭杰科技、同程旅行、信达生物、和铂医药-B、贝康医疗-B、圣诺医药-B、基石药业-B、友谊时光、亚盛医药-B、开拓药业-B、康宁杰瑞制药-B、沛嘉医疗-B。

 

挂钩该指数的基金或理财产品或将推出。

 

个人养老金将全面实施

人力资源社会保障部表示，个人养老金制度将推进全面实施。2022年11月开始，个人养老金制度在36个先行城市（地区）正式实施运作。在商业银行、基金公司等行业主体的携手努力下，个人养老金产品不断扩容，开户数量稳步增长，为第三支柱建设赢得了良好的开头。

 

个人养老金制度的全面实施，或将提高个人养老金市场的总体规模。作为国内资本市场的重要力量。

 

短持有期债基规模首超千亿元

伴随着基金公司的积极布局和投资者的踊跃申购，1~4个月短持有期债券基金的总规模再上新台阶。截至去年四季度末，全市场短持有期债基资产净值总规模首次突破1000亿元，达到1150.2亿元，较去年三季度末的909.6亿元环比增长26.5%。

 

2023年是短持有期债券基金爆发式发展的一年。

 

公募REITs再现超募

华夏金茂商业REIT、嘉实物美消费REIT这两只REITs最新公告了认购申请确认比例结果，网下投资者和公众投资者均实现超募。其中，华夏金茂商业REIT公众投资者实际确认比例为94.41%，嘉实物美消费REIT公众投资者实际确认比例为71.64%。

 

近两年REITs市场持续调整，部分项目在审慎增速假设下潜在长期回报率已具备吸引力，REITs作为高分红另类资产的配置价值进一步凸显。

 

私募基金规模持续回落

中基协发布数据显示，截至1月末，虽然私募基金管理基金数量再度逼近前高，但私募基金管理人数量创下一年来新低，存续私募基金规模也回到去年3月份水平，约20.33万亿元。2024年1月，协会注销私募基金管理人48家。

 

野蛮生长的私募行业，自去年遭遇“强监管”后，或正步入出清阶段。

 

 

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