吴清主席在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上答记者问

3月6日，证监会主席吴清就资本市场相关问题回答中外记者提问。他指出，证监会将深入贯彻中央金融工作会议精神，牢牢把握强监管、防风险、促发展的主线，坚持市场化法治化方向，尊重规律，尊重规则，进一步推动资本市场高质量发展。监管方面将突出“强”和“严”，进一步加强对投资者的保护，增强投资者对市场的信心和信任，吸引更多的投资者特别是中长期资金参与市场；提高上市公司质量，让企业更好发挥主体作用，提升投资价值；依法从严监管市场，依纪从严管理队伍，全面检视并加快补齐监管存在的短板弱项。
关于提高上市公司质量，吴清主席提出四个方面监管举措，即严把入口、狠抓日常、畅通出口和压实责任。关于增强资本市场内在稳定性，吴清主席提出“一个基石”和“五个支柱”，即高质量的上市公司以及更合理的资金结构、更完善的基础制度、更有效的市场调节机制、更优质的专业服务、更严格的监管执法。

 

吴清主席发言清晰指出当前市场运行存在的堵点症结，明确下一步“强监管、防风险、促发展”的工作主线，再次强调金融工作的政治性、人民性，不仅指明了资本市场深化改革的方向，也为证券行业未来发展提供了明确指引。

 

证监会召开资本市场法治建设座谈会

2月27日，证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。

 

与会代表认为，办好资本市场，必须坚持市场化法治化改革方向，加快上市公司监管、证券公司监管、证券投资基金监管、债券监管等各领域立法修法，及时评估完善业务规则，从制度上保障资本市场良法善治。进一步完善中国特色证券期货执法司法体系，优化行刑衔接机制，加强执法司法高效协同，加大行政、民事和刑事立体追责力度，全面提升“零容忍”执法效能。进一步落实民事赔偿救济，制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释，加大代表人诉讼实施力度，发挥好当事人承诺制度作用，对违法犯罪行为的“首恶”精准追责、大力追赃挽损，切实保护好投资者特别是广大中小投资者的合法权益。

 

吴清主席指出，法治兴则市场兴。资本市场参与者应坚持法治化思维，转变思想观念，切实做到懂法守法，依托法治手段应对日常工作中的困难和问题。

 

中国证监会召开2024年系统工作会议

1月25日至26日，中国证监会召开2024年系统工作会议，强调要突出政治引领，聚焦推进中国式现代化这个最大的政治，进一步明确资本市场功能定位，坚定不移走好中国特色金融发展之路；突出以投资者为本的理念，从维护市场公平性出发，系统梳理评估资本市场关键制度安排，进一步落实资本市场防假打假综合惩防体系；突出“稳”与“进”的统筹，着力增强资本市场内在稳定性，坚持以进促稳、先立后破，进一步全面深化资本市场改革，健全资本市场基础制度；突出强监管、防风险与促发展一体推进，坚守监管主责主业，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，把监管“长牙带刺”、有棱有角落实到位。

 

会议突出了一些强调性提法，包括以投资者为本、增强资本市场内在稳定性等，在工作思路与逻辑上，体现了监管正向引导与反向警示惩戒相结合的特征。

 

证监会进一步加强融券业务监管，全面暂停限售股出借

为贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经充分论证评估，进一步优化了融券机制。包括：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。

 

此次证监会优化融券机制主要体现以下监管意图：一是突出公平合理，降低融券效率，制约机构在信息、工具运用方面的优势，给各类投资者更充足的时间消化市场信息，营造更加公平的市场秩序。二是突出从严监管，阶段性限制所有限售股出借，进一步加强对限售股融券监管，同时坚决打击借融券之名行绕道减持、套现之实的违法违规行为。

 

此次规则调整体现了当前“稳市场、稳信心”的大局观，突出了加快落实、争取尽早见效的信号，将有助于稳定投资者预期，充分体现了以投资者为本的理念。

 

证券行业文化建设专业委员会召开专题会议

2月27日，证券行业文化建设专业委员会召开专题会议。会议指出，各证券公司要切实提高政治站位，增强大局意识，坚决做到“五要五不”；切实履行行业文化建设、声誉风险管理主体责任，加强廉洁文化建设，坚决打击和抵制违反廉洁从业规定、职业道德准则的行为；健全声誉风险管理机制和高效的声誉风险处置机制，树立和维护行业形象；督促、引导从业人员积极践行行业文化理念和荣辱观，珍惜行业声誉、公司声誉和个人声誉，坚决抵制与社会公德、中华传统美德相背离的不良行为；加强选人用人管理和人才队伍建设，对存在违法违规、失德失范行为的人员坚决予以出清，不断净化从业人员队伍。

 

证券行业文化建设是资本市场健康发展的重要保障和行业高质量发展的内涵要求，从业人员应以行业文化理念和荣辱观为引领，珍惜声誉，严守底线，远离不良行为。

 

央行发布银行间债券市场柜台业务有关事项通知

2月29日，央行发布《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》，自5月1日起施行。据悉，与2016年第2号公告相比，此次发布进一步明确了以下内容：一是明确柜台业务品种和交易方式。已在银行间债券市场交易流通的各类债券品种，在遵守投资者适当性要求的前提下，可通过柜台投资交易。二是优化对投资者开户的管理规则。已在银行间债券市场开立账户的投资者，可在柜台业务开办机构开立债券账户。三是境外投资者可通过柜台渠道投资。获准进入银行间债券市场的境外投资者，可通过柜台业务开办机构和境内托管银行开立债券账户。

 

此次发布进一步扩大了柜台债券投资品种，优化了相关机制安排，有助于便利居民和其他机构投资者债券投资，增加居民财产性收入，加快多层次债券市场发展。

 

1-2月监管处罚动态：关注量化管理人交易行为管理问题

2月20日，沪深交易所均发布关于对宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）实施限制交易措施并启动公开谴责程序的相关公告。公告显示，2月19日9:30:00至9:30:42，宁波灵均卖出深市股票合计13.72亿元；9:30:00至9:31:00，大量卖出沪市股票合计11.95亿元。期间，深证成指、上证指数短时快速下挫。根据深交所公告，宁波灵均的交易构成了《深圳证券交易所交易规则》第6.2条第六项规定的异常交易行为；上交所也指出，宁波灵均违反了《上海证券交易所交易规则》第7.2条第（六）项“通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，影响本所系统安全或者正常交易秩序”规定。

 

证券公司应引导机构投资者认真学习相关法律法规和交易规则，切实增强合规意识，通过改进交易模型，严格把控交易进度、交易约束、控制交易节奏，确保在交易全过程做到平滑交易、均衡交易，切实维护正常市场交易秩序，保障投资者合法权益。

 

 

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