证监会就《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定（征求意见稿）》公开征求意见

为进一步加强公开募集证券投资基金证券交易管理，保护投资者合法权益，中国证监会研究制定了《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定（征求意见稿）》，并于2023年12月8日公开征求意见。《规定》的主要内容包括：一是合理调降公募基金的证券交易佣金费率；二是降低证券交易佣金分配比例上限；三是强化公募基金证券交易佣金分配行为监管；四是明确公募基金管理人证券交易佣金年度汇总支出情况的披露要求。

 

未来与基金销售、数据库、外部专家咨询等相关的服务将进一步规范；券商应专注提升研究深度和服务质量，持续提升综合服务能力，关注权益类产品券结以及买方投顾等业务。

 

证监会就《私募投资基金监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见

证监会对原《私募投资基金监督管理暂行办法》进行了全面修订，并于12月8日公开征求意见，修订的主要内容包括：针对私募基金管理人明确适用范围，完善全链条监管，明确了投资运作、信息披露、信息报送以及退出清算等环节的要求；丰富私募基金产品类型，细化分类监管，采取投资负面清单，差异化实缴规模等措施安排；细化合格投资者标准，明确穿透核查基本要求，设定差异化合格投资者门槛，强化募集环节监管，把好入口关。《办法》还提出了提高违法违规成本、“新老划断”和过渡期整改等规定。

 

面对严格监管，私募行业可能加速出清，应思考自身核心能力塑造。证券公司可在募资策略与募资模式、投研一体化、产业洞察、资源对接等方面加强服务。

 

学习宣传贯彻中央金融工作会议精神暨证券行业文化建设与风险管理专业委员会全体会议召开

12月8日，学习宣传贯彻中央金融工作会议精神暨证券行业文化建设与风险管理专业委员会全体会议在北京召开。协会相关负责人表示，下一阶段，要指导行业机构加强风险预研预判和主动管控能力，推动风险管理数字化转型升级；强化从业人员职业道德建设和廉洁从业管理，打造“忠专实”“勤正廉”人才队伍，推动行业文化建设与全面风险管理持续深化。

 

证券行业要以中央金融工作会议精神为指引，坚定不移走中国特色金融发展之路，以稳中求进的总基调应对困难和挑战，积极作为，落实责任担当，加强文化建设和全面风险管理。

 

中国证券业协会发布《证券公司操作风险管理指引》

12月1日，中国证券业协会发布《证券公司操作风险管理指引》。《指引》涵盖证券公司操作风险管理全流程，对重点领域提出指导意见，一是强调操作风险管理统筹与协作，要求证券公司各职能部门在负责管理本职能领域操作风险的同时，应为操作风险管理牵头部门提供管理支持；二是对操作风险管理工具的应用给予一定灵活性，且应以发挥管理工具实效为目的进行完善、优化；三是整合、梳理境内外操作风险典型案例和行业经验，总结形成操作风险控制与缓释的基本措施和主要业务领域的管理措施；四是提出对新业务、新产品和新系统的操作风险管理要点，充分识别和评估相关操作风险，强化风险管理的前瞻性；五是结合行业数字化转型趋势，对相关系统、数据在操作风险管理中的应用提出意见。

 

证券公司应进一步完善操作风险管理架构、流程、工具和措施，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，防范风险跨区域、跨市场、跨境传递共振。

 

国家金融监督管理总局发布《养老保险公司监督管理暂行办法》

11月25日，金融监管总局印发《养老保险公司监督管理暂行办法》，强调了养老保险公司聚焦养老金融主业的发展定位和总体要求，规定了养老保险公司及其分支机构设立、业务范围、资本分级管理等要求。《办法》明确养老保险公司应当主要经营与养老相关的业务，包括养老年金保险、商业养老金等，不得受托管理保险资金和开展保险资产管理产品业务；应当加强资金管理，实现不同类型业务的资金运用有效隔离，禁止资金混同管理；应当遵循长期性、稳健性、收益性原则，防范资金运用风险。

 

《办法》弥补了养老保险公司缺乏专门监管规定的制度短板，体现了促进聚焦主业、强化专业化经营、实现长期稳健发展的监管导向，应予以关注，在引导养老保险公司稳健投资方面提供专业化服务。

 

12月监管处罚动态：涉及从业人员投资、网络安全、微信群、反洗钱等方面管理问题

2023年12月，各地监管机构对辖区内证券机构的处罚情况显示，从业人员投资、微信群、网络安全、反洗钱等方面的管理仍存在不规范之处。
• 光大证券重庆某营业部曹某，在任职期间利用他人实际操控证券账户从事股票交易，构成《证券法》第一百八十七条所述违法行为，被重庆证监局处以6万元罚款。
• 江海证券经查存在IT治理、网络安全管理的内部决策与执行机制不健全，公司APP个人信息保护合规性检测不充分，存在APP强制、频繁、过度索取权限等问题，黑龙江证监局依据《证券期货业网络和信息安全管理办法》对其采取出具警示函的监管措施。
• 国泰君安证券某营业部存在未按照内部制度规定报备微信群，群内发布的信息未经合规人员、营业部负责人审核的问题。内蒙古证监局根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》对营业部采取出具警示函的监管措施，并要求对相关责任人进行内部问责。
• 因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告两项问题，华泰证券及相关责任人被中国人民银行江苏省分行处以罚款。

 

经营机构应牢固树立合规意识，坚持合规风控全生命周期覆盖，强化对前中后关键领域、关键环节和关键岗位的规范管理，落实全过程合规审查、合规检查、风险识别、风险评估及风险应对等措施，厚植“合规、诚信、专业、稳健”行业文化。

 

 

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