个人养老金基金总规模首破50亿

基金二季报显示，截至今年6月末，个人养老金基金Y份额共有151只，合计规模首次突破50亿元大关，兴全安泰积极养老目标五年、华夏养老2040三年两只基金Y份额均超过5亿元，位居行业前列，此外还有10只基金的Y份额规模突破1亿元。从基金公司来看，华夏、易方达、兴证全球、工银瑞信等旗下个人养老金基金规模较大，超过5亿元。

 

个人养老金基金的发展，将进一步推动产品线的丰富、创新，并发展权益类基金，优化下滑曲线设计。此外，可能也会围绕投资范围方面等进行创新，以降低养老产品的系统性风险。

 

公募重仓科创板总市值激增70%，接近2900亿

随着科创板市场的震荡回暖，近日再有多只次新基金密集公告可投科创板。截至今年二季报，公募重仓科创板总市值已经接近2900亿元，同比激增近70%。

 

公募重仓投资科创板的体量在开市四年多呈现了快速的增长势头，科技创新企业的投资价值获得机构资金的认可。

 

单只股票ETF规模创新高

7月中旬，全市场股票ETF总规模首次突破1.5万亿大关。不到两个月时间，又迎来单只股票ETF规模超千亿的历史性时刻。交易所最新数据显示，截止8月7日，华泰柏瑞沪深300ETF总规模超过1015亿元，由此成为国内股票ETF历史上首只规模站上千亿的ETF产品。

 

近期市场受政策超预期释放影响，加上今年以来市场保持对经济复苏的预期，沪深300指数作为A股市场整体表现和机构资金参照的重要指数，其ETF产品具有一定的规模效应和流动性，投资者在自身投研能力不足的情况下往往更青睐此类资产。

 

中证2000指数正式发布

中证指数有限公司2023年8月11日正式发布中证2000指数。中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本。

 

中证2000与沪深300、中证500和中证1000指数共同构成中证规模指数系列，反映沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

 

2023年H1 中国股权投资基金出资人解读报告

2023年上半年，政府资金LP出资金额较去年同期增长193.46%，成为第一交易主力，而企业投资者占据第二出资主体。最让人意外的是，从政府资金LP所在地域来看，出资金额最多的前五个地区为浙江省、安徽省、江西省、四川省、山东省。其中，安徽省从去年同期的第七名上升至第二名，江西省和福建省首次进入前十。从政府资金的类型来看，政府投融资平台整体出资占比最高，共计出资2150.06亿元，占比70.38%；其次是政府引导基金共计出资849.04亿元，出资占比27.79%。

 

中西部区域政府引导基金发展踊跃，后续的募投管退机会值得跟进。

 

安永发布《中国资产管理行业报告2023》

近日，安永发布《中国资产管理行业报告2023》，《报告》认为，中国资管行业依然在长期上升通道内运行。其2017-2022年间的规模复合平均增长率达到7%。预计，资本市场深化发展、投资者意识的提高、对专业资产管理服务认可度的上升以及销售渠道的改善等将持续推动行业增长。同时，发布了资管行业十大关键趋势——行业保持韧性；公募基金仍是核心；“固收+”光环退却；另类资产的需求持续增长；养老金业务一骑绝尘，但仍需另辟蹊径；ESG投资开始扎根；跨境资金流动和外资管理人的增加；强监管态势将继续，但可能在某些方面为资产管理机构带来积极影响；基金投资顾问带来新的希望，但目前需要持续的资源投入；其他类型的资产管理机构将继续发展。

 

中外资对资管趋势的研判基本一致，随着近期很多主体债务暴雷，标品投资和配置的需求持续增长。

 

香港《资产及财富管理活动调查》

2022年香港的管理资产规模为30.5万亿港元（3.9万亿美元），并录得880亿港元（110亿美元）的净资金流入。值得关注的是，《调查》发现，内地相关机构的数目及管理资产双双上升。2022年内地相关机构的数目上升17%，而这些机构的资产及财富管理业务的管理资产亦同比增长17%，表现优于行业平均水平。
此外，ETF通于2022年7月启动时有着不俗回响，及后继续维持强劲的增长。随着计划推出已经一年，南向ETF交易的平均每日成交额于2023年6月达46.4亿元，对比2022年7月增加了21倍，占当月合资格香港ETF成交额的18.4%。这项联通机制在推动资金流入方面发挥了重要的作用，而自纳入该计划后，合资格ETF合共录得425亿元的资金流入，占其截至2023年6月30日的管理资产总值的22%。目前有六只香港ETF合资格作南向交易，同时有131只内地ETF（包括76只在上海证券交易所买卖的ETF，以及55只在深圳证券交易所买卖的ETF）合资格作北向交易。
大湾区跨境理财通计划可让粤港澳大湾区内的内地投资者投资于香港注册成立的合资格香港证监会认可基金，有助香港资产管理公司扩阔它们的投资者基础。自计划推出以来，北向和南向投资均呈稳定增长，参与计划的投资者数目及跨境汇款总额分别增加55,500名及达至约人民币47亿元。

 

香港作为金融中心的地位没有受到撼动，ETF通、跨境理财通等发展迅猛，境内公募基金设立香港子公司的需求依然热烈。

 

券商投顾终于牵手信托，业务再度延伸，影响多大？

于7月24日落地的首单投顾型个人财富管理信托，是基金投顾业务与家庭服务信托业务的首次结合。该项目由财通证券基金投顾作为投资顾问，浙金信托提供受托人服务。这一设计既满足了高净值客户对财产保护及传承的需求，也满足了客户多元化资产配置的需求，充分发挥了券商投顾的专业性。
事实上，目前已有多家券商投顾正在探索与家庭服务信托展业合作。随着国内家庭财富的进一步积累，居民财富管理需求也在不断增加，而家庭服务信托可以很好解决家庭财富管理、风险隔离、传承等需求。同时，信托业近年来正在经历“非标”转“标”的阵痛，急需与公募基金、券商等资管机构在投资研究、资产配置等领域展开合作。
截至2023年上半年，招商证券基金投顾累计签约规模超160亿元，签约客户数超5万户，这其中就涵盖了来自零售、机构、同业等方向的客户。据悉，招商证券的投顾合作工作主要通过两个方面展开：一是引入与输出相结合，发掘与基金公司、信托公司等同业机构的合作机会；二是以定制策略为抓手，发掘与银行、财务公司、企业等机构客户的合作机会。
财通证券透露，机构业务是该公司基金投顾重点发力的方向，此前已成功落地过单客2亿元的固收项目和7000万元的权益项目，是行业最大的订单之一。机构业务客单价高、保有时间长，是基金投顾规模实现长期稳定增长的压舱石。
据介绍，财通证券率先提出买方投顾发展的四大方向和八大举措，重点围绕零售、机构、同业和渠道业务四大方向展开布局，不断扩大朋友圈，覆盖银行、信托、上市公司等机构，共建买方投顾生态闭环，包括与渠道共享买方投顾发展成果，与同业合作重点推进银信证投顾合作模式等。

 

8月16日国泰君安和上海信托也宣布开展了家族信托合作。家族信托、机构投顾有望成为新的增长点。

 

 

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