深圳私募股权创投基金行业2022年发展情况报告

近三年，深圳私募股权创投基金行业规模稳步上升，私募基金管理数量及管理规模平均年化增速分别达6.8%、4.8%。截至2022年末，深圳共有2071家私募股权、创业投资基金管理人，管理基金规模15036亿元，管理人平均管理规模7.26亿元，占全国同期私募股权创投基金数量、管理规模的14.7%、10.9%。

 

行业发展的头部化趋势更加明显。近三年，深圳私募股权创投行业头部机构管理规模占比持续扩大。截至2022年末，深圳共有68家私募股权、创投基金管理人管理规模超50亿元，同比增长20.1%；管理规模合计8888.5亿元，占深圳私募股权创投行业整体规模的58.8%，较2020年末提升1.7个百分点。

 

截至2022年末，深圳私募股权创投基金投资项目18813个，累计投向全国企业14119家，其中累计投向中小企业9297家，累计投向中小企业3884.5亿元，累计投向高新技术企业3,656亿元，陆续孵化培育出联影医疗、华大九天、纳芯微、奥比中光、云从科技等优质企业。

 

深圳股权和创业投资基金规模快速增长，有效促进创新资本形成。母基金有序发展，双向开放稳步推进。良好的营商环境使得众多潜力企业能得到资金支持。

 

2022-2023年中国保险资产管理行业运行调研报告

截至2022年末，32家保险资产管理公司管理资产规模稳健增长，全口径资产管理规模24.52万亿元，增长率15.11%；业务收入（包含管理费及投顾、财顾等咨询费）274.20亿元，增长率1.56%，增速与上年基本持平。

 

截至2022年末，系统内保险资金作为行业基石，管理规模合计17.87万亿元，占比73.04%；管理第三方保险资金1.80万亿元，占比7.35%；管理商业银行及理财子公司资金2.53万亿元，占比10.35%；管理养老金（含基本养老金、企业年金和职业年金投资资产）1.42万亿元，占比5.82%。资产配置方面，行业秉承以绝对收益为目标的长期投资、价值投资、稳健投资、安全投资、多元投资和责任投资理念，追求长期稳定可持续收益。整体以债券、金融产品和保险资管产品、银行存款为主，三者占比合计超过七成，投资风格保持稳健。

 

截至2022年末，32家保险资产管理公司和4家其他经营保险资产管理业务的机构保险资产管理产品存续余额为6.49万亿元，同比增加1.49万亿元，增长率29.86%。其中，组合类产品存续余额增长显著，增长率为43.29%；债权投资计划和股权投资计划存续余额增长率分别为7.5%和14.37%。债权投资计划和股权投资计划的资金来源主要为系统内保险资金和第三方保险资金，有效服务主业。

 

截至2022年末，参与调研的196家保险公司投资资产规模合计23.86万亿元，增长率9.96%。从资产配置比例来看，保险资金整体保持以利率债、信用债和银行存款（含现金及流动性资产）为主的配置结构，合计占比55%，与上年末基本持平。从细分资产配置规模来看，除组合类产品（股票及混合类等）、信托计划和其他投资规模下降，其余各类资产的投资规模均有不同程度的增幅。从投资收益来看，行业财务收益率中位数位于3.25%-3.5%之间，保险资金收益水平仍相对平稳。

 

截至2022年末，参与调研的保险公司股权投资资产1.86万亿元，占比7.80%。从各类股权投资资产的规模增速来看，保险私募基金、股权投资计划和非保险类未上市企业股权的增长位列前三。作为保险资金资产配置的重要渠道，保险公司股权投资专业能力近年来得到持续提升、投资规模稳健增长，在服务实体经济、支持国家战略与产业发展等方面发挥着重要作用。

 

险资作为长期稳定负债方的资金，对于稳定资本市场具有长期意义。关注头部公司动向和资产配置结构。

 

国有资产「资本化证券化」实践案例：安徽「国资系统」7大基金集群 | IIR

2021年7月，安徽省国资委起草制定《关于推动省属企业国有资产资本化证券化工作方案》（以下简称“《方案》”），并报经省委省政府审议批准，提出将系统推动国有资产资本化证券化，“力争通过三年行动，实现‘三个千亿’目标”。

 

打造千亿级基金集群，成为安徽省国有资产资本化证券化工作的一项重要内容。2022年7月前后，安徽省国资系统“一口气”设立7家基金公司/主体（以下统称“安徽国资系统基金”），所涉领域分别为新兴产业发展基金、产业转型升级基金、碳中和基金、工业互联网基金、新型基础设施建设基金、混合所有制改革基金和战略投资基金。

 

新兴产业发展基金重点投向安徽省新一代信息技术、人工智能、新材料、新能源和节能环保、新能源汽车和智能网联汽车、高端装备制造、智能家电、生命健康、绿色食品、数字创意等十大新兴产业；产业转型升级基金重点支持基础性、带动性、战略性特征明显的优势产业，以及安徽省“十四五”规划明确的重点发展方向等领域；碳中和基金重点投向以光伏、风电、水电、生物质能、地热能、氢能、核能等为代表的绿色能源，以储能、综合能源、清洁处理、循环产业为代表的绿色环保产业，以低碳、零碳、负碳及新能源技术、新装备为代表的能源科技与碳科技等领域；工业互联网基金重点投向“工业互联网＋”生态平台内具有良好发展前景的项目，包括智能制造、工业平台、工业供应链等领域；新型基础设施建设基金重点投向以5G、人工智能、云计算、区块链、物联网等为代表的信息基础设施建设项目；以智慧交通、智慧物流、智慧综合能源网络等为代表的融合基础设施建设项目；混合所有制改革基金重点投向安徽省国有企业混合所有制改革和股权多元化改革，包括参与国有企业引入战略投资者、首发上市、重组整合、改革改制、对外并购等；战略投资基金主要投向安徽省委、省政府决策实施的重大项目。

 

在省级层面开展国有资产资本化证券化顶层设计和系统推进，安徽在全国范围内恐怕要属首例。投行和机构业务潜力巨大。

 

 

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