C类基金热度上升

主推前端不收费的C类份额基金证成为销售平台的一致性举动，意在以较为低廉的费用吸引年轻客户。弱市下基金公司更是顺应潮流，纷纷为存续老基金增设C类份额。今年以来股市板块轮动比较频繁。基金增设C份额可能更多考虑基金投资者的短期投资需求，便于投资者根据市场环境变化灵活调整基金持仓，降低交易成本。此外，互联网基金销售机构对于C类份额的营销倾斜也是基金公司新增份额的主因，市场疲软下或能吸引更多新客户。

 

C类偏向频繁交易的投资者，这类基金规模的扩大或会提升基金经理的管理难度。

 

公募产品费率迎来“搅局者”

近日，招银理财一款权益类公募产品宣布，当累计净值低于1元时暂停收取固定管理费，此举打破了公募产品收取固定管理费的多年“行规”。目前在公募基金2100多亿费用中，管理费占比超过60%，接近1500亿元。

 

在降费大趋势下，基金公司要想实现高质量发展，就要不断提升盈利质量，为基民获取持续超额收益，才能持续获得投资者的青睐。

 

首批北证50指数产品运作平稳

首批北证50指数产品获批已满半年时间。整体来看，8只相关产品成立迄今业绩优势并不明显。基金建仓完成后指数回落幅度较大，造成指数基金表现不佳。但该指数已于近期呈现触底反弹之势，5月以来8只基金净值涨幅均超过4.5%。

 

当前北证50指数估值较低，但在业绩和流动性改善的催化下，放远长期，北交所相关标的及北证50指数的未来成长性可期。

 

上海国资首支S基金落地

5月26日下午，上海股权托管交易中心、上海科创基金主办的“上海S基金联盟2023年度峰会”在上海松江举行。会上，上海科创基金与上海国际集团、松江国投集团、成都高新策源、海通创新、齐鲁投资、昀曜投资、浦银理财、兴业证券、金山资本等新老投资人签订了上海科创接力一期基金合作协议。这是上海科创基金因时应势拓展多产品线布局的又一重要举措。据了解，截至目前，上海科创接力一期基金已完成工商注册和产品备案，首关规模7.56亿元，此外，部分保险机构、银行理财子公司等意向投资人的决策流程即将进入尾声，预计终关规模将超过15亿元。

 

上海科创接力一期基金是上海国资体系第一支创投类S基金，是中基协私募新规实施以来备案的首支S基金，也将是业内首支集聚银行、证券、保险等多类型金融资本以及多地国有资本、引导基金的S基金。

 

亿元大单频现！保险金信托“出圈”高净值人群下一个“标配”

继5月18日太平人寿与华润信托签署保险金信托业务合作协议后，5月26日，人保寿险宣布，其与中诚信托签下了亿元保险金信托大单。

 

事实上，近年来，保险金信托已成为国内高净值人士最青睐的金融工具之一。它在提供人身保障功能的基础上，很好地满足了高净值人群家族财富管理与传承的需求。

 

据中信登的数据，2023年1月，我国新增保险金信托规模约90亿元，环比增长近七成，规模为近11个月新高。

 

作为“保险+信托”的组合，保险金信托将保单与信托的优势结合起来，既利用了信托的风险隔离、财富传承等功能，也利用了保险的杠杆、风险管理、保障等功能，进而实现“1+1>2”的效果，一次性实现客户资产保值、风险隔离、定向传承、精神引导等财富管理和传承目的。

 

债券估值新规来了

为规范银行间债券市场债券估值业务，保护投资者合法权益，促进债券市场平稳健康发展，人民银行起草了《银行间债券市场债券估值业务管理办法（征求意见稿）》。对于市场成交活跃的债券，应当优先选取债券发行、交易或可交易报价数据等市场数据；对于成交不活跃或因市场环境发生重大变化，市场价格发生剧烈变动的债券，应当充分考虑交易规模、交易目的等多种因素，审慎评估成交和报价价格的合理性和适用性，优先采用市场参与者认同度高、可靠性高的市场数据；市场数据确实无法使用的，可通过模型或组织专家判断、报价团报价等综合确定适用市场情况的合理数据。相关判断及报价应保证其客观性和可成交性。

 

本次央行出台《银行间债券市场债券估值业务管理办法（征求意见稿）》，就是从源头上来规范债券的第三方估值，对市场形成正向引导。

 

中保投资公司与平安集团签署战略合作协议

6月9日，中保投资有限责任公司(以下简称“中保投资公司”)与中国平安保险（集团）股份有限公司(以下简称“平安集团”)在深圳签署战略合作协议。下一步，双方将发挥各自优势并建立相关机制，在综合金融、产业基金、投资业务、客户资源共享、区域业务开拓、企业文化建设及人才培养体系等领域深化合作。平安银行副行长杨志群、平安寿险总经理助理成建新、平安集团团金会专职副秘书长宋涛；中保投资公司首席业务总监胡汇杰及办公室、法律合规部、深圳子公司及相关投资团队负责人参加签约仪式。

 

关注客群之间联动，分析交叉销售机会。

 

又有ETF火了！规模超200亿

截至6月14日，海富通中证短融ETF最新规模突破200亿，再创历史新高。自4月以来，该产品规模一路攀升，由101.90亿元增长到207.13亿元，增幅达103.27%。拉长来看，短融ETF收益回报也稳稳跑赢同期货币基金。

 

目前全市场18只债券型ETF，规模合计近550亿元，其中有多只产品规模较一季度末增长100%-220%区间不等。多位业内人士表示，全面注册制改革下，对融资融券业务也进行了调整，在原有可投资品种基础上增加债券ETF。随着近几年货币ETF收益率持续下行，部分流动性较好、收益相对稳定的债券ETF品种具备很好的替代性。

 

债券ETF的T0属性，波动低属性，作为交易所质押券的属性，融券卖出资金可买的属性等，对股基交易量和AUM提升有较大帮助。

 

 

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