银行及理财子动态

中国银保监会发布2023年1号文件

中国银保监会2023年1号文件——《关于规范信托公司信托业务分类的通知》已于3月21日印发。《通知》明确，信托业务分类改革将于2023年6月1日起正式实施。根据《通知》，信托公司应当以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容作为分类维度，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益/慈善信托三大类25个业务品种。

 

正式版本的《通知》与2022年底公开征求意见的版本差别不大，其中一个变化是将资产服务信托的排位置于资产管理信托之前。这项调整可能透露出监管鼓励信托公司做大服务信托的本意。

 

根据银行年报起底银行基金代销

重点银行机构去年基金代销业绩均有所下降，其中不乏降幅超40%者。但从各家年报细节来看，银行机构作为传统代销势力，却展现出了新的代销业务亮点。比如，有银行在个人金融业务中融入了投顾色彩；有银行发力手机银行“财富号”，耕耘线上社区运营品牌；还有银行将客群进一步细分，使得中长尾基础客群非货持仓客户数，在去年实现了逾100%的增长幅度。

 

和市场预期一致，2022年市场赚钱效应乏善可陈，在发行遇冷下基金代销规模下降，成为全行业普遍现象。市场时有“银行传统代销势力要被削弱”声音出现，但从实际发展来看银行势力并没因互联网代销平台的崛起而有所下降，反而依靠自身长期积累的差异化客群等优势持续巩固了自身优势。

 

人民银行行长易纲在2023中国金融学术年会暨中国金融论坛年会发表讲话

近日，人民银行行长易纲在2023中国金融学术年会暨中国金融论坛年会上围绕建设现代中央银行制度所要求的货币政策、金融稳定和金融服务等发表讲话。易纲表示，维护币值稳定和金融稳定是人民银行的两项中心任务，这两项任务完成好了，就能够促进充分就业和经济增长，也就能更好地服务中国式现代化。总的看，中国式现代化对建设现代中央银行制度提出了新的要求，任务包括方方面面，概括起来，最重要的任务就是实现币值稳定和金融稳定。这两项任务实现了，就能够促进充分就业和经济增长。

 

我国国内物价和人民币汇率都保持了基本稳定，得益于国家对粮食和能源的保供稳价，同时货币金融条件保持稳定适度是物价稳定的重要基础，总的看，宏观政策的效果比较理想。

 

国内最大城商行北京银行发布2022年年报

根据北京银行4月7日发布的年报，去年该行实现营收662.76亿元，实现归母净利润247.6亿元，同比增长11.4%。截至2022年末，该行资产总额达3.39万亿元，较上年增长10.76%。资料显示，该行按一级资本在英国《银行家》杂志全球千家大银行排名中，首次跻身全球前50强。北京银行、表示，新的一年该行将继续锚定数字化转型统领“五大转型”的战略方向。根据该行年报，所谓“五大转型”，即坚持以数字化转型统领发展模式、业务结构、客户结构、营运能力、管理方式的转型，战略方向是打造科技银行、数字银行、数币银行、生态银行、文化银行“五大银行”。

 

北京银行作为国内最大的城商行，多项指标居上市城商行首位，要根据北京银行发展需求针对性加强与其业务合作。

 

四家合资理财公司的2022年成绩单发布

近日，四家合资理财公司的2022年末存续规模与货架分布出炉，四家公司合计管理规模约760亿元，其中汇华理财、施罗德交银和贝莱德建信管理规模分别为509.67亿元、180.82亿元和67.4亿元，2022年中开业的高盛工银存续理财余额约1.51亿元。投资风格上看，各家主打产品及投资风格已现分化：其中，汇华理财、施罗德交银理财主打固收类产品，而贝莱德建信理财和高盛工银理财目前更强调权益投资，不过，高盛工银理财开业时间尚短，后续结构有待观察。

 

要根据不同理财子的差异，差异化制定合作方案，力争不断达成合作。

 

 

场外市场和机构产品动态

证券行业大机构业务之产品销售交易

尽管2022Q4债市出现较大幅度调整，ToB代销机构保有规模出现下滑，但机构代销业务作为机构业务的流量入口，仍具有重要的战略价值，金融机构之间的竞争刚刚开始。但伴随着越来越多不同类型的金融机构入局，单纯机构代销业务的竞争将愈发激烈，需要与其他各类机构业务相互协同，从而建立更深的护城河。

 

国泰君安道合·销售通围绕机构客户打造了产品交易、研究服务、运营管理、投后服务四大综合服务矩阵，为专业机构投资者提供便利的交易功能、丰富的交易品种、专业的配置策略、定制化专属服务，助力专业机构投资者资产保值增值。

 

 

资本中介动态

恒指公司推出恒生中国央企指数

香港恒生指数有限公司再推一只专注于中国内地公司的指数——恒生中国央企指数，旨在反映第一大股东为内地央企的香港上市公司之整体表现，成分股固定为50只。

 

在“中特估”概念与国企改革共振背景下，央国企领域投资机会持续提升。

 

香港虚拟资产ETF初露锋芒

去年12月开始，虚拟资产ETF陆续登录香港市场。近一个月，由于银行信任问题及稳定币的风险共同促使了资金向虚拟资产的转向，受益于此，香港虚拟资产ETF成交活跃。

 

虚拟资产ETF的出现让香港零售和机构投资者在受监管的平台下同时参与买卖合资格产品，可以促进提升流动性。

 

杭州落地一支百亿母基金

4月12日，杭州城西科创大走廊科技金融服务联盟成立大会暨浙江城西科创制造业股权投资母基金签约仪式在杭州举行，会上规模百亿元科创制造业股权投资母基金成立。此次签约40亿元，目标规模100亿元，财通证券子公司财通资本担任母基金管理人。近年来，各地引导基金加速落地，催生出政府对优秀管理人的渴求，越来越多地方引导基金开始寻求与券商私募子合作。去年以来，券商私募子担任地方管理人的案例就十分常见，海南、浙江、福建、安徽等地政府引导基金背后均有券商系管理人的身影。

 

券商私募子和地方引导基金的合作愈发明显，相关募投管退的全流程服务链当为优势。

 

中诚信恒丰ESG领先股票指数成功应用于恒丰理财固收增强型理财产品

恒丰理财首款ESG指数理财产品“恒惠固收增强ESG领先1号”于近日正式设立。该产品配置了中诚信恒丰ESG领先股票指数（CI025605.WI），以满足投资者对于ESG主题投资的需求。中诚信-恒丰理财&恒丰私行ESG领先股票指数，选取低估值、高盈利、高成长、高盈利质量、低波动、高分红因子，选取中国的高质量股票。、在选股过程中加入ESG维度的筛选，将ESG因子和高质量因子进行结合选股，选择合成因子得分前50只股票做为指数成分券，相比于沪深300和中证500等基准指数，长期具备明显的超额收益，并且在夏普比例等指标上有明显优势。

 

理财子定制指数的趋势，使得券商和指数公司、区域银行、地方政府等的合作又有了新的契机。

 

纳入融券款可投资范围，短融ETF规模增长明显

4月10日，全面注册制正式落地，一系列交易规则的修订同步施行，融券卖出资金投资范围增加了债券ETF，多只债券类ETF份额明显增加。海富通中证短融ETF（交易代码：511360）规模增长最为明显，4月份净流入额超39亿元，其中4月10日以来增长37亿元至141亿元（截至2023/4/19）。随着债券ETF的纳入，融券卖出资金投资范围扩容，融券成本补偿有了更多途径，策略收益有望获得一定的提升。部分流动性较好，收益相对稳定的债券ETF品种在该场景下具备较好的投资价值。目前，大部分券商也已将多只债券ETF品种纳入到融券卖出资金可买的投资范围。

 

融券卖出资金投资范围增加了债券ETF，对促进和基金公司的合作，进行资源互换，以及提升股基交易量方面，提供了机遇。

 

 

【风险提示和免责声明】
1.本材料仅供内部学习、参考，不得外传。
2.本材料所载信息均来源于公开渠道收集，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，我们不对本材料内容的更新、修改负有主动通知变更的责任。
3.本材料中各类信息仅代表资料收集当日我们从公开媒体资料中获取的信息，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，我们不对本材料内容的更新、修改负有主动通知变更的责任。
4.市场有风险，投资需谨慎。本材料不构成任何投资顾问建议、投资咨询、投资建议、研究报告等。
5.市场环境变化，公开资料的准确性、及时性、完整性，分析方法的局限性等因素均可能影响本材料内容的准确性。
6.本材料未经书面许可，任何个人或机构不得以任何形式转载、翻版、复印和发布。