基金销售牌照变化

近日，汇丰保险经纪有限公司递交了从事公募基金销售的机构注册申请，目前该申请处于接收材料状态。4月19日，年内首家合资券商即申港证券的公募基金销售资格获核准。而永鑫保险销售作为首家保险代理公司，主动注销基金销售牌照。

 

外资系机构整体业务布局进展较为缓慢，整体基金销售保有规模偏小。与银行、券商及第三方等基金销售机构相比，保险机构在基金代销上保有量也并不靠前。

 

恒指公司推出恒生中国央企指数

4月17日，恒指公司宣布于今日推出恒生中国央企指数。根据公告，该条新指数为市值指数，旨在反映第一大股东为内地央企的香港上市公司之整体表现。

 

海外投资者对于中国企业的投资兴趣和需求也与日俱增。

 

基金销售机构最新公募保有量数据

4月28日，中国基金业协会公布最新公募基金保有量规模100强榜单，天天、蚂蚁、招行等多家机构权益保有规模单季度增长超百亿，农行更是激增687亿元。券商机构也出现明显增长，但权益保有量“一哥”争夺战仍然胶着，中信证券一季度规模缩水108亿，目前仅以27亿元的微弱优势胜出。

 

在基础市场回暖过程中，第三方基金代销机构保有规模增速最快。

 

基金投顾业务最新数据

“百亿军团”中已有三家券商持续领跑，分别是中信证券、东方证券和华泰证券。多家券商发展势头良好，招商证券“e 招投”累计签约资产已接近百亿，为96.52亿元，国泰君安证券“君享投”投顾业务客户资产保有规模同比增长 88.6%。还有不少“新入局者”蓄势待发，华安证券“鑫易投”2022年正式上线展业。

 

目前已开始展业的试点机构有54家， 95%为微小户（10万元以下），管理规模近1200亿元。其资产配置结构为33%为混合基金，31%为债券基金，股票基金和货币基金分别为10%。

 

ETF创新之路继续推进

日前富国基金、南方基金、博时基金、嘉实基金等多家基金公司先后申报了跟踪海外半导体指数的QDII产品。具体来看，前三家公司上报的是中证全球半导体产业ETF（QDII），而嘉实基金则申报了标普半导体精选行业ETF（QDII）产品。

 

若上报的产品成功获批，或将填补全球半导体指数ETF（QDII）产品空白，为投资者提供了一个分享全球半导体成长机遇的投资工具。

 

央企ESG指数密集上新

5月4日，中证诚通央企ESG指数、中证央企ESG50指数正式发布；5月8日，中证国新央企ESG成长100指数正式发布。更多央企ESG指数的发布有望进一步提升A股ESG产品的丰富性，基金公司将在投资方式上积极创新，提供更多ESG主题投资产品。

 

随着央企ESG指数的发布，未来ESG投资标的有望进一步扩容。

 

货币市场基金监管新规落地

5月16日，由中国证监会、中国人民银行联合发布的《重要货币市场基金监管暂行规定》正式实施，明确了重要货币市场基金的评估条件，还对重要货币市场基金的人员设置、考核评价、风险控制、投资运作指标、交易行为管理、流动性管理、投资风险揭示、管理费用等方面提出了更为严格审慎的要求。

 

对单家头部基金公司的货基规模有一定的瓶颈约束，会直接利好中小规模货基。

 

私募做多热情高涨

据第三方机构私募排排网组合大师数据显示，截至5月5日，股票私募仓位指数为80.33%，相比此前一周（4月24日至28日）略微下降0.27%，这也是年内股票私募仓位指数首次连续两周超过80%。分规模来看，百亿元级股票私募力度最大，仓位指数最高。多家私募表示，市场做多情绪及风险偏好正逐步回暖，机构投资者普遍看好后市行情。

 

在私募做多情绪背景下，热点主题领域可重点对接服务。 

 

中基协密集发布罚单

中基协开出的罚单显示，被监管处罚的私募机构及负责人涉及的违规行为主要包括未按照合同约定采取风险控制措施和进行止损、违规向投资者承诺保本保收益、违规划转资金、不配合协会自律检查、不具备持续经营能力、不符合私募基金管理人登记要求等。私募行业不仅监管力度加大，入行门槛也进一步提高。

 

监管加强背景下，行业发展更加规范化，专业化，部分中小管理人或受到新规影响。

 

百亿级私募今年前4个月整体收益率为3.38%，正收益占比为78.41%

与今年一季度相比，百亿级私募的整体收益率和正收益占比均有所下降。在业内人士看来，4月以来，一度强势上涨的人工智能板块震荡加剧此前加码布局的一些私募业绩受损。不过，从百亿级私募近期陆续披露的产品月报看，机构对后市持审慎乐观态度，除了高度关注央企国企和TMT板块的机会，还逆向布局了一些高性价比标的。

 

受市场波动影响，多家私募机构今年收益有所下滑，就管理人投研需求可重点关注。

 

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