深交所发布ESG评价方法和ESG指数

7月25日，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司（以下简称深证信息）正式推出国证ESG评价方法，发布基于该评价方法编制的深市核心指数（深证成指、创业板指、深证100）ESG基准指数和ESG领先指数。

国证ESG评价方法旨在提供适应中国市场的ESG评价工具，在环境、社会责任、公司治理3个维度下，设置15个主题、32个领域、200余个指标，全面反映上市公司可持续发展方面的实践和绩效，为深交所进一步推动ESG指数及指数产品发展创新提供坚实基础。评价方法遵循“立足本土、借鉴国际、特色鲜明、动态完善”原则，聚焦碳达峰碳中和、创新驱动发展、乡村振兴、共同富裕等国家战略目标，将国际ESG评价实践与深证信息长期研究经验相结合，探索构建了特色指标体系。指标数据覆盖全部A股公司，指标评分基于客观规则和公开信息，评价结果每季度更新。从最新结果看，A股公司ESG绩效水平持续向好，尾部公司ESG表现改善明显，反映我国资本市场在服务可持续发展方面取得良好成效。

ESG基准指数定位于ESG投资业绩基准。ESG领先指数定位于优质ESG投资标的，突出体现ESG因子收益表现。据测算，从基日2018年6月29日至2022年6月30日，深指ESG、创指ESG和100ESG的年化收益为9.4%、17.0%、11.7%，运行特征与母指数保持一致，日收益率相关系数均超过0.99，收益表现略有优势。深指ESG领先、创指ESG领先和100ESG领先的年化收益为9.8%、17.5%、14.0%，收益表现显著优于母指数，年化超额收益分别达1.5%、2.5%、2.5%。

随着“双碳”战略持续深入推进，中国ESG投资呈现快速发展态势，ESG投资理念逐步深入人心，ESG投资生态体系日益健全。接下来，深交所将继续按照中国证监会部署要求，完整准确全面贯彻新发展理念，推动完善可持续金融规则体系，构建低碳可持续投融资产品配置平台，服务中长期资金多元化配置需求。充分发挥交易所市场组织功能，拓展ESG评价结果应用，引导金融资源向低碳领域聚集，致力于建设可持续交易所，助力推动经济高质量发展。

 

ESG投资无疑是今年的热点，即使在公募基金之外，银行理财也纷纷推出挂钩ESG指数的理财产品。随着深交所ESG指数体系的发布，相关基金势必在储备中，而定制相关挂钩产品的需求也存在。

 

上交所推出组合型信用保护合约试点支持实体企业债券融资

为贯彻党中央、国务院关于支持民营企业发展的决策部署，落实政府工作报告关于完善民营企业债券融资支持机制的工作要求，经中国证监会批准，上海证券交易所近期推出组合型信用保护合约（CDX）试点，以市场化方式支持企业融资。

首批两个CDX试点产品为CSI-SSE交易所民企CDX组合和CSI-SSE交易所大型发行人CDX组合，中证指数有限公司担任组合管理人。“CSI-SSE交易所民企CDX组合”参考实体为一篮子优质民营企业，主要都是规模大、流动性好的民营发债企业，行业分散度高，覆盖存量民企债务规模近600亿元。该组合反映了交易所民营企业的整体信用风险水平，为市场提供了民企债券投资精准对冲工具，通过信用保护助力民企债券融资。“CSI-SSE交易所大型发行人CDX组合”包含100个高信用等级参考实体，成分实体发行债券余额约占交易所市场信用债余额的20%，覆盖公用事业、交通运输、能源、建筑等多个关系国计民生的主要行业。该组合参考实体代表性强，可作为市场参与者在开展信用风险保护、信用风险处置时的整体市场风险度量指标。

7月18日，首批两个CDX试点产品交易及报价功能上线实施。交易首日，招商证券、4华泰证券、中信证券、中信建投、中金公司、国泰君安、申万宏源、广发证券、明毅私募基金等市场机构积极参与交易与报价，共9家机构达成交易29笔，合计名义本金6.5亿元。中证指数有限公司根据双向报价和成交价格形成CDX信用曲线，为市场参与者交易和估值提供参考依据。

 

CDX可为包括优质民营企业在内的债券发行人提供一篮子的信用保护，与单一信用保护合约相互补足。CDX具有以下特点：一是交易效率高，投资者完成一笔CDX交易即可实现对多个参考实体的风险保护，节约了交易成本；二是分散化效果好，组合由一篮子参考实体构成，有助于更好地解决集中度问题，实现分散风险的目的。

 

中国中信金融控股有限公司成立

近日，中信金控在北京中信大厦举行成立大会，标志着中信金控正式成立。今年3月，央行批准了中信金控（筹）和北京金融控股集团有限公司（下称北京金控）的金融控股公司设立许可。北京金控已在2018年10月正式注册成立。

目前，中信金控旗下已持有中信银行、中信证券、中信保诚人寿等金融机构的股权。北京金控已持有北京农商银行、中信建投等机构股权。据了解，除日前获批的两家金控集团外，还有三家金控公司设立申请已获得受理，分别为中国光大集团、招融投资控股、万向控股，其中万向控股为民企。

目前中信集团旗下的多家金融机构股权，已经陆续无偿划转到了中信金控。这些金融机构包括中信银行、中信证券、中信保诚人寿等。

今年6月22日，中信证券公告称，其第一大股东中信有限、中信股份将向中信金控无偿划转合计持有的中信证券27.34亿股股份，占中信证券总股本的18.45%。中信证券称，中信金控将承继中信有限目前上市公司第一大股东地位，该次无偿划转不会对公司正常经营活动产生重大影响。同日，中信银行亦披露关于控股股东权益变动的提示性公告。中信有限将其持有的中信银行64.18%股份无偿划转给中信金控，以及面值为263.88亿元的中信银行A股可转换公司债券无偿划转给中信金控，中信金控将在划转完成后成为中信银行的控股股东。7月11日，中信保诚人寿发布公告称，其股东中国中信有限公司拟将中信保诚人寿50%股权无偿划转至中信金控。股权转让完成后，中信金控将持有中信保诚人寿50%股权，中国中信则退出股东行列。

北京金控旗下目前也已有多家持牌金融机构的股权。北京金控表示，落实北京市委、市政府关于组建北京金控集团的方案，完成北京农商银行和中信建投证券股权划转工作，均为单一第一大股东。组建北京市融资担保投资集团、北京资产管理公司和朴道征信公司。此外，紧紧围绕首都战略定位，有序推动牌照布局，择机申设或收购保险、期货、信托等金融机构。

 

金控集团对立体展业有很大帮助。和关联度较大的银行、信托等金融同业机构联合攻关，对我们共同开发战略客户意义重大。

 

 

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