深圳又有重磅利好！数据交易所来了

2022年11月15日，深圳数据交易所揭牌暨数据交易成果发布活动于第二十四届中国国际高新技术成果交易会上成功召开。这标志着数据，作为继土地、劳动力、资本、技术之后的第五要素，已经可以在深圳进行交易。

活动现场颁发了首批线上数据交易证书、首批数据商证书、全国首单场内跨境数据交易证书。截至目前，深圳数据交易所完成登记备案交易415笔，交易金额超11亿元，覆盖金融科技、数字营销、公共服务等53类应用场景，其中跨境交易14笔，交易金额1115万元。

深圳成立数据交易所，是贯彻党的二十大精神和习近平总书记重要讲话精神的具体举措，是落实深圳综合改革试点和放宽市场准入24条的重要内容，对于深化数据要素市场化配置改革，促进数据要素在粤港澳大湾区集聚流通，推动数字经济高质量发展，具有重要意义。

据深圳数据交易所相关人士介绍，目前，数据交易全新模式已开启，全国首推线上数据交易。深圳数据交易所围绕数据安全合规、数据治理服务、安全技术保障、生态建设发展，形成一系列数据交易创新成果：一是深圳数据交易平台上线运行；二是成立全国首个数据要素社会组织——深圳市数据要素发展协会；三是发布9大数据交易技术标准规范；四是累计交易金额突破11亿元，交易场景达53种，引入数据商91家；实现国内首批场内跨境数据交易，跨境交易金额达1115万元。

按照深圳市政府有关部门统一安排，粤港澳大湾区大数据研究院全程支撑举办深圳数据交易所揭牌暨数据交易成果发布活动，并牵头制作深圳全流程线上化交易平台展示视频，为深圳数据交易所线上数据交易运行提供技术支撑保障。

 

继上海、广州之后，又一地数据交易所挂牌。作为大湾区数据资源的集合地，公司可以主动融入，进行资源的对接、利用、交换，并和官方进行多维度合作。

 

高盛史上最大业务重组来了！投行业务和交易业务合并为一个部门

高盛集团计划将其最大的业务合并为三个部门，这将是高盛史上最大的一次业务重组。

知情人士称，高盛将把其旗舰投行业务和交易业务合并为一个部门，同时将资产管理和财富管理业务合并为另一个部门。这些人士说，高盛的零售银行业务Marcus将成为合并后资产和财富管理部门的一部分。

零售银行业务是高盛2016年推出的一项举措，向零售消费者提供贷款、储蓄和存单等产品，还通过与苹果公司的合作向消费者提供信用卡Apple Card。

数十年来，在交易和投资银行方面的敏锐性一直是高盛的名片，当市场形势有利于冒险者和大胆的交易时，就会实现巨大的利润。但投资者对这些成功往往会打个折扣看待，理由是当市场条件发生变化时，这些成功较难维持。近年来，高盛一直试图加强其交易部门对客户服务的关注。

高盛一直试图通过加强在华尔街获得较高估值的业务来缩小这一差距。为有钱人管理资金，以及为退休基金和其他财大气粗的机构打理资金，相比其他金融服务更有利可图，而且通常不会使资产负债表面临风险。此外，许多投资者认为传统的消费银行业务——吸收存款和发放贷款——更具有可预测性。

 

不仅国内，海外知名投行也在进行组织架构变革。无论是监管环境变化，抑或组织内生需要，相信都是为了适应客户需求和行业趋势发展。

 

2022中金财富1018发布会落幕，再看金融科技新势能

10月18日，中国中金财富证券有限公司（中金财富）举办了以“见心•向远”为主题的“2022中金财富1018发布会”，展示了中金财富在聚焦买方投顾理念和数字化赋能方面的创新实践。中金财富是中国国际金融股份有限公司（中金公司）旗下财富管理业务平台。

发布会上，中金财富展示了买方投顾全新实践公募50，分享了中金财富APP和E-Space投顾展业及成长平台，还首次亮相了数字员工Jinn。发布会上，中金公司研究部“银行+”团队还重磅推出《财富管理行业白皮书》，结合海外经验与中国实践，提出行业分析框架，以期为推动中国财富管理行业的发展贡献力量。

中金财富APP在专业赋能维度上还构建了两条主线：一是建设内容星球，用专业内容助力用户投资决策；二是基于公司强大的产品研究队伍，将投研能力线上化，高效解决投资选择问题。

以现场分享的“50选基工具”为例。这一数字化工具浓缩了投研团队长期的研究经验，支持6大维度筛选器，有效解决选基金难题，增加投资者的获得感与体验度。

此外，中金财富APP已经全面上线“50公募研选池”“股票50”“公募50”“微50”“中国50”等中金财富独家服务。助力精选产品和投资组合触手可及，让中金财富沉淀多年的专业投研能力服务更多投资者。

买方投顾之下，科技赋能让一线投顾服务提质增效，这也是中金财富打造投资顾问一站式展业与成长平台——E-Space的初衷。定位于买方投顾视角，连接ONE CICC（中金一家）的全链资源，辅助投顾为客户定制个性化的财富规划方案。

目前，E-Space平台已经基本实现了资产配置全流程的线上化，可帮助投顾完成基金数据集成、优质财经内容甄选、基金研究成果抓取，以及根据风险偏好为客户制定配置方案等，将后台的“专业能力”转化为前台的“投顾能力”。

目前中国市场主要存在两类财富管理机构：平台类机构主要包括科技互联网公司背景的参与机构，商业模式强调中后台直接经营客户；综合类机构则主要包括银行和头部券商，商业模式聚焦中后台输出胜率更高的金融决策和体验更佳的权益服务。中资机构仍然处于战略投入初期，头部机构业优势可能在客群渠道、优势产品布局、资产配置方案、科技平台输出等价值点的某一处，全面竞争优势构建仍然在路上。因此，银行、券商行业对应的公募基金保有量数据市场份额数据表现为低集中度特征。张帅帅认为，财富管理机构定位应该是客户资产与金融市场的重要链接点。真正与客户站在一起，持续性为客户创造价值才是财富机构商业可持续发展壮大的核心竞争力。从这个角度来看，买方投顾模式转型已经迫在眉睫。

 

产品投顾和机构产品咨询，在能力端、服务端、数字化运营方面，都需要同步加强，才能提升综合服务能力。

 

境内指数化投资驶入快车道：指数型产品1693只，规模达2.3万亿元

指数作为资本市场的重要基础设施之一，在服务国家战略，服务经济高质量发展，引导资源配置等方面发挥着日益重要的作用。

据记者了解，目前，境内市场指数型产品数量与规模分别为1693只与2.3万亿元，约占公募基金总规模的8.5%，2005年至今规模年化增速为35.97%。

全球指数化投资快速发展，指数化投资已成为资管领域重要投资方式。截至2022年三季度末，全球ETP规模为8.35万亿美元。近年来，境内市场指数化投资发展亦进入快车道。目前，境内市场指数型产品数量与规模分别为1693只与2.3万亿元，约占公募基金总规模的8.5%，2005年至今规模年化增速为35.97%。

同时，指数体系不断丰富，包括股票、债券、基金、商品、多资产等类别指数，形成了以中证100、沪深300、中证500、中证1000等旗舰指数为核心，涵盖规模、行业、主题、策略、风格的指数体系，为各类市场主体配置资产和开发产品提供了科学有效的市场基准。

此外，基于中证、上证系列指数形成了包括现货、股指期货、ETF期权、股指期权等在内的丰富产品链，为市场提供更为多样化的风险管理工具。

机构人士称，指数化投资理念的普及对资本市场长期健康发展具有重要意义。一方面，指数化投资可充分发挥指数“资金引导”功能，引导社会资金服务国家战略，促进实体经济高质量发展；另一方面，指数化投资倡导长期投资理念，有利于吸引境内外中长期资金入市，对促进资本市场长期稳定发展、改善市场投资者结构等方面具有积极作用。

随着境内指数体系布局的不断完善，指数产品围绕着四大方向发挥出了四大功能。具体而言，包括：1）聚焦创新驱动发展战略，支持培育国家科技力量；2）服务区域协调发展，助力对外开放战略；3）服务双碳战略，发布ESG系列指数；4）服务全面深化改革战略，助力科技创新与国企改革。

聚焦创新驱动发展战略，支持培育国家科技力量方面，目前，境内已发布相关指数178条，产品跟踪规模超1850亿元。

这包括：发布新兴综指、新兴成指等指数以表征国内战略新兴产业上市公司证券的整体表现；发布“泛科技创新”主题指数系列，如科技龙头、科技100、HKC科技等，相关产品跟踪规模近100亿元；发布科技创新细分领域主题指数系列，包括新一代信息技术、高端装备、新材料等主题指数。其中，新能源车主题指数相关产品跟踪规模超570亿元；发布创新药、生物科技、生物医药龙头等生物医药主题指数，相关产品跟踪规模超200亿元。

此外，为支持国家创新科技发展，发布半导体、芯片等主题指数系列；聚焦底层技术与应用，发布人工智能主题指数系列；延伸布局航空航天、量子信息、氢能与储能等主题指数系列；服务制造强国战略，布局中国制造、智能制造、机器人技术、工程机械、专精特新、北斗产业、智能汽车、医疗科技等主题指数系列。

为响应现代化基础设施体系建设，发布5G等通信设备主题指数系列，相关产品跟踪规模约150亿元。助力构建现代物流体系，发布高铁、航港设施、物流、运输等主题指数系列。服务工业体系升级战略，发布物联网、工业互联网、工业4.0等主题指数系列。

依托数字经济新业态、加速建设数字中国的目标，发布了智能汽车、智能消费、智能家居、智慧交通、智能穿戴、虚拟现实等数字产业领域主题指数系列。同时，聚焦数字基础设施，发布云计算、大数据、网络安全等领域主题指数系列。

服务区域协调发展，助力对外开放战略方面，则发布相关指数约60余条，相关产品跟踪规模近300亿元。

这包括：布局西部大开发、东北全面振兴、中部地区崛起等区域发展主题指数系列；基于城市集群效应，布局京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区、成渝经济圈、辽宁沿海经济带等主题指数系列，同时围绕长江经济带布局长江保护、江浙沪等多个细分主题指数系列；为支持乡村振兴战略，积极布局现代农业、现代种业、现代畜牧业等主题指数系列。

此外，聚焦资本市场高水平对外开放，强化互联互通、一带一路、境外交易所合作等方面，亦有指数布局。包括发布互联互通指数系列；根据一带一路倡议，布局一带一路主题指数系列；加强与境外交易所合作，提升国际影响力，发布首批中韩合作指数系列，包括中韩50、中韩新能车、中韩半导体指数；为助力高标准自由贸易区建设，发布自贸区指数。

服务双碳战略，发布ESG系列指数方面，目前，可持续发展相关指数116条，相关产品跟踪规模超1300亿元。

这包括：倡导ESG投资理念，促进资本市场长期、健康可持续发展，目前已发布基于沪深300、中证500、中证800等核心宽基的ESG基准、领先、策略系列指数。为践行绿色实践，倡导节能环保理念，布局绿色、环保等主题指数系列。


为助力新能源产业发展，布局绿色电力与能源及细分光伏、风电、核电等新能源产业主题指数系列；为积极应对人口老龄化，布局医疗健康主题指数系列。医疗方面，发布医疗服务、中医药等指数，相关产品跟踪规模约250亿元；生活健康方面，布局体育产业、健康产业等主题指数系列。

服务全面深化改革战略，助力科技创新与国企改革方面，目前，共发布相关指数65条，市场跟踪资金规模超1100亿元。

这包括：为服务多层次资本市场体系构建，助力科技创新企业发展，布局科创50、科创创业50、科创信息、科创材料、科创装备、科创芯片、科创生物等特定板块主题指数系列。

为推动国有企业改革，助力中小企业发展，基于不同市场、板块及区域发布了央企结构调整、央企创新、国企改革、国企红利等指数系列，相关产品跟踪规模约320亿元。为加强与国新投资有限公司等机构合作，发布了中证国新央企科技引领指数、央企现代能源指数和央企股东回报指数系列。

 

随着资本市场效率的提高，被动投资的趋势不可遏制。和相关基金公司合作，共同探索被动产品一揽子方案，充满机遇。

 

 

【风险提示和免责声明】
1.本材料仅供内部学习、参考，不得外传。
2.本材料所载信息均来源于公开渠道收集，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，我们不对本材料内容的更新、修改负有主动通知变更的责任。
3.本材料中各类信息仅代表资料收集当日我们从公开媒体资料中获取的信息，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，我们不对本材料内容的更新、修改负有主动通知变更的责任。4.市场有风险，投资需谨慎。本材料不构成任何投资顾问建议、投资咨询、投资建议、研究报告等。
5.市场环境变化，公开资料的准确性、及时性、完整性，分析方法的局限性等因素均可能影响本材料内容的准确性。
6.本材料未经书面许可，任何个人或机构不得以任何形式转载、翻版、复印和发布。